Функции центрального банка англии. Банк Англии: история и описание. Смотреть что такое "Центральный Банк Англии" в других словарях

Как всегда бывает в период глобальной нестабильности, на нас, то есть на рядовых граждан, начинают литься потоки пропаганды, которые призваны сбить нас с толку и настроить на определенные действия, которые мы должны выполнять в корыстных интересах манипуляторов. И экономика в этом потоке пропаганды занимает центральное место, ибо от её состояния напрямую зависит благополучие каждого. Предлагаю начать расширение наших с вами знаний в области экономики с изучения того, как происходит эмиссия национальной валюты в Великобритании, ибо именно с этой страны пошла «мода» на центральные банки, официально независимые от государства.

Как обычно бывает с Англией, ситуация с финансами в этой стране очень и очень запутана. Официально право эмитировать фунт стерлингов имеет в общей сложности 8 (!!!) банков :


  1. Governor and Company of the Bank of England — собственно Банк Англии.

  2. The Royal Bank of Scotland — Королевский Банк Шотландии.

  3. The Bank of Scotland — Банк Шотландии.

  4. The Clydesdale Bank — Клайсдейл банк (Шотландия).

  5. Bank of Ireland — Банк Ирландии.

  6. First Trust Bank Allied Irish Banks — Первый трастовый банк (Ирландия).

  7. Northern Bank — Северный банк (Ирландия).

  8. Ulster Bank — Банк Ольстера (Ирландия).

Банк Англии стоит над всеми, так что предлагаю начать изучение с него. Данный банк был основан в 1694 году как частный банк. В 1946 году Банк Англии был национализирован . В 1997 году Банку Англии было присвоен статус независимой публичной организации, но полным собственником которой является Солистор министерства финансов от имени Правительства. Банком управляет Совет директоров, члены которого утверждаются Парламентом Великобритании, а затем назначаются королевским указом. Стоит отметить, что в Англии ключевая ставка устанавливается не Советом директоров Центрального Банка, а Комитетом по кредитно-денежной политике Банка Англии, в который входит 5 представителей от ЦБ и четыре независимых эксперта (т.е. если потребуется, то нужное решение может быть принято сотрудниками Банка Англии). Контролем же финансовой сферы на Острове занимается не только Банк Англии, но и Казначейство с Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании . Вот такая гремучая смесь. Но, если приглядеться, то можем увидеть, что всё и вся тянется к…Королевскому двору, т.е. к главе Великобритании. Можно ли говорить о Банке Англии, как о «частной» лавочке, если основную пенку с него снимает глава государства?


The Royal Bank of Scotland тоже очень и очень интересная структура. Сам он принадлежит RBS Group , 81% акций которой по несколько мутноватым схемам принадлежит Минфину Великобритании. Получается, что фактически банк также принадлежит британской короне. Небольшое отступление: до ухода с российского рынка, представительства данного банка были в Москве, Санкт-Петербурге и Южно-Сахалинске (уж не было ли каких завязок ?). При этом, данный банк обладает активами на сумму более 1 триллиона фунтов стерлингов (примерно 85 трлн. рублей по текущему курсу). Колоссальные размеры.

The Bank of Scotland не менее интересная структура. Входит в состав Lloyds Banking Group . В данной банковской группе порядка 17% акций принадлежит всё тому же Министерству финансов Великобритании. В Интернете полно слухов, о том, что данный банк является «карманным» для семейства Ротшильдов. В принципе, это не исключено, ибо в кризис 2009 года, Правительство Великобритании очень хорошо помогло Lloyds, а потом по какой-то причине начало избавляться от её акций, хотя долю в RBS Group государство даже и не планирует снижать.

С The Clydesdale Bank тоже не всё так просто. В 1987 году его выкупил National Australia Bank . Судя по тому, как агрессивно австралийских банк скупал финансовые структуры в последние годы, можно предположить, что за ним стоят очень и очень влиятельные финансовые структуры, которые перевозят свои капиталы в тёплые края. Стоит отметить, что эмиссия данного банка в 2009 году помогала выпутаться из долгов двум вышеуказанным шотландским банкам. Помимо этого, во главе данного австралийского финансового учреждения стоят финансисты, получивши своё образование в Великобритании.

На сегодняшний день, эмиссия шотландскими банками регламентируется Bank Notes (Scotland) Act 1845 , согласно которому, при эмиссии фунтов банки должны обеспечить резервные депозиты в Банке Англии по соотношению 1:1. Под данное ограничение не попадает эмиссия в размере активов, которые были у банков на 1845 год. А какие были размеры активов? Об этом история умалчивает. Утверждается, что на сегодня в обороте находится порядка 4 млрд. фунтов (порядка 400 млрд. рублей), напечатанных шотландскими банками.

Bank of Ireland был основан в 1781 году. Собственно, всё остальное про этот банк неизвестно. Коммерческий банк? Да. Кто владеет? Тишина. Единственное, что можно про него сказать — это то, что сегодня Банк Ирландии возглавляетRichie Boucher , являющийся выходцем из The Royal Bank of Scotland. На мой взгляд, весьма интересное назначение.
First Trust Bank Allied Irish Banks принадлежит одному из крупнейших банков Ирландии: одним из создателей Danske Bank был собственно сам Northern Bank. Судя по всему, в 2004 году от перемены мест слагаемых, основной владелец и выгодополучатель не изменился.

С Ulster Bank всё очень просто: он принадлежит RBS Group, т.е. Правительству Великобритании.

Что в итоге можно сказать на основе всего вышесказанного? Во-первых, система эмиссии фунтов в Великобритании сложна. Весьма. Во-вторых, система управления финансами в Великобритании сложна не менее, чем эмиссия. В-третьих, называть Банк Англии «частной лавочкой» могут только те, кто не очень разбирается в том, что есть «частная», а что есть «государственная» собственность, либо те, кто по каким-либо личным причинам делает это специально. Если сказать более понятно, то сегодня английская финансовая система управляется в рамках «джентльменского соглашения» между государством и финансовыми корпорациями, что, судя по всему, приносит выгоду обеим сторонам. Если по каким-либо причинам, этот договор станет обузой для одной из сторон, то его разрыв — дело техники (пример 1946 года очень показателен).

Кстати говоря, если приглядеться внимательней, то по тем или иным схемам практически все финансовые нити уходят к британской монархии. Вот такой там свободный рынок. И его рука.

Что такое Банк Англии?

Банк Англии, формально Управляющий и компания Банка Англии, является центральным банком Соединенного Королевства и моделью, на которой было основано большинство современных центральных банков. Основанный в 1694 году, он является вторым старейшим центральным банком в мире, после центрального банка Швеции, и восьмым старейшим банком мира. Он был создан в качестве банкира английского правительства и по-прежнему является одним из банкиров правительства Соединенного Королевства. С момента своего основания в 1694 году Банк находился в частной собственности акционеров, до тех пор пока в 1946 году он не был национализирован.

В 1998 году он стал независимой общественной организацией, полностью принадлежащей казначейству-солиситору, действующему от имени правительства, с независимостью в определении денежно-кредитной политики.

Банк является одним из восьми банков, уполномоченных выпускать банкноты в Соединенном Королевстве, но обладает монополией на выпуск банкнот в Англии и Уэльсе, а также регулирует выпуск банкнот коммерческими банками Шотландии и Северной Ирландии.

Комитет по денежно-кредитной политике Банка взял на себя ответственность за управление денежно-кредитной политикой. Казначейство обладает резервными полномочиями отдавать приказы комитету "если они необходимы в интересах общества и обусловлены чрезвычайными экономическими обстоятельствами", но такие приказы должны быть одобрены парламентом в течение 28 дней. Комитет по финансовой политике Банка провел свое первое заседание в июне 2011 года в качестве макро-пруденциального регулятора для надзора за регулированием финансового сектора Великобритании.

С 1734 года штаб-квартира банка находится в главном финансовом районе Лондона, деловом центре Лондона на улице Треднидл. Штаб-квартиру иногда называют псевдонимом Старушка улицы Треднидл или Старушка, название взято из легенды о Саре Уайтхед, чей призрак, как говорят, обитает в банковском саду. Оживленный транспортный узел с внешней стороны известен как Банковский перекресток.

В качестве регулятора и центрального банка, Банк Англии в течение многих лет не предлагал потребительские банковские услуги, но по прежнему управляет некоторыми общедоступными услугами, такими как обмен выведенных из обращения банкнот. До 2016 года банк предоставлял персональные банковские услуги в качестве популярной привилегии для сотрудников.

История Банка Англии

Создание Банка Англии

Когда Англия, доминирующая морская держава, разгромила Францию, в военно-морских сражениях, кульминацией которых было сражение при Бичи-Хэд в 1690 году, это способствовало восстановлению Англии в качестве мировой державы. У Англии не было другого выбора, кроме как построить мощный флот. Государственных средств не было, и кредит правительства Вильгельма III в Лондоне был настолько низок, что было невозможно заимствовать необходимые правительству 1 200 000 фунтов стерлингов (под 8% годовых).

Для того, чтобы стимулировать субмидирование кредита, учредители должны были быть зарегистрированы в качестве Управляющего и Компании Банка Англии. Банку было предоставлено исключительное право владения балансом правительства и он стал единственной корпорацией с ограниченной ответственностью, которой разрешалось выпускать банкноты. Кредиторы предоставили государственные денежные средства (в слитках), а также выпустили банкноты против правительственных облигаций, которые можно было бы давать взаймы повторно. 1,2 млн.фунтов стерлингов было собрано за 12 дней; половина этой суммы была направлена ​​на восстановление военно-морского флота.

В качестве побочного эффекта потребовались огромные промышленные усилия, в том числе для создания металлургических заводов для производства большего количества гвоздей и достижения в области сельского хозяйства для организации питания увеличенных вчетверо сил военно-морского флота, что привело к трансформированию экономики. Это помогло новому Королевству Великобритании - Англия и Шотландия формально объединись в 1707 году - стать могущественным. В конце 18 и начале 19 веков сила флота сделала Великобританию доминирующей мировой державой.

Создание банка было разработано в 1694 году Чарльзом Монтегю, 1-м графом Галифакса. План 1691 года, который был предложен Уильямом Патерсоном тремя годами ранее, первоначально не был принят. (Однако, стоит отметить, что за 28 лет до этого, в 1636 году, финансист короля Филипп Бурламачи предложил ту же идею в письме на имя сэра Фрэнсиса Виндбанка). Он предложил кредит правительству в размере 1.2 млн. фунтов стерлингов; в свою очередь учредители должны были быть привлечены в качестве Управляющего и компании Банка Англии с долгосрочными банковскими привилегиями, включая выпуск банкнот. Королевская Хартия была представлена 27 июля в результате принятия Закона о корабельном сборе 1964 года. В то время государственные финансы были в столь тяжелом состоянии, что условиями кредитования было обслуживание по ставке 8% годовых, а так же уплата сбора за управление кредитом в размере 4000 фунтов стерлингов в год. Первым Управляющим был сэр Джон Хублон, который изображен на банкноте достоинством 50 фунтов стерлингов, изданной в 1994 году. Хартия была обновлена ​​в 1742, 1764 и 1781 годах.

Развитие Банка Англии в 18-ом веке

Первоначально здание Банка находилось на Лондонской улице Уолбрук, где во время реконструкции в 1954 году археологи нашли остатки римского храма Митры (Митра - весьма уместно - говорят, поклонялась, среди прочего, Богу договоров); руины Митреума, пожалуй, самые известные из всех римских открытий 20-го века в Лондоне и доступны для осмотра широкой общественности.

В 1734 году Банк переехал на свое текущее местоположение на улицу Треднидл, а затем постепенно приобрел соседние земли, для того, чтобы создать монументальное здание, которое можно увидеть сегодня. Перестройка здания Банка сэром Гербертом Бейкером, который разрушил большую часть предыдущего здания сэра Джона Соуна, была описана историком архитектуры Николаусом Певзнером как "величайшее архитектурное преступление двадцатого века в Лондоне".

Когда в течении 18 века возникла идея и реальность государственного долга, это также было под управлением Банка. После обновления хартии в 1781 году он стал также банком банков - хранил достаточно золота, чтобы оплатить предъявленные к нему требования к оплате до 26 февраля 1797 года, когда война настолько уменьшила запасы золота, что для предотвращения паники, вызванной битвой при Фишгарде, которая произошла несколькими днями ранее, правительство запретило Банку осуществлять выплаты в золоте путем принятия Закона о банкротстве 1797 года. Этот запрет продолжался до 1821 года.

Банк Англии и первые бумажные банкноты

Закон о банковской лицензии 1844 года связал эмиссию банкнот с золотыми запасам и дал Банку исключительные права в отношении выпуска банкнот. Частные банки, которые ранее имели это право сохранили его, при условии, что их головной офис находится за пределами Лондона, и что они депонируют залог в пределах суммы выпускаемых ими банкнот. Несколько английских банков продолжали выпускать свои собственные банкноты, пока последний из них не был ликвидирован в 1930 году. Шотландские и Северо Ирландские частные банки по-прежнему имеют на это право.

Банк впервые выступил в качестве кредитора последней инстанции во время паники 1866 года.

Последним частным банком Англии, выпускающим свои собственные банкноты был Фокс, Фаулер и компания банк в Веллингтоне, который быстро расширялся, пока не слился с Лойдс банком в 1927 году. Их банкноты были законным платежным средством до 1964 года. Есть девять банкнот, которые до сих пор в обращении; одна находится в отеле Тон Дали Хауз в Велингтоне.

Особенности развития Банка Англии на рубеже 20-го века

Британия оставалась на золотом стандарте до 1931 года, когда золотовалютные резервы были переведены в казначейство, но по-прежнему управлялись Банком.

Во время управления Монтегю Норманом, с 1920 по 1944 годы, Банк предпринял целенаправленные усилия, для того, чтобы отделиться от коммерческого банкинга и стать центральным банком. В 1946 году, вскоре после окончания правления Нормана, банк был национализирован лейбористским правительством.

После 1945 года банк преследовал несколько целей кейнсианской экономики, особенно "легкие деньги" и низкие процентные ставки, чтобы поддержать совокупный спрос. Он пытался сохранить фиксированный обменный курс, и пытался бороться с инфляцией и слабостью фунта стерлинга кредитным и валютным контролем.

В 1977 году Банк учредил дочернюю компанию под названием Bank of England Nominees Limited (BENL) (Банк Англии с ограниченным количеством номинальных держателей акций), частную компанию с ограниченной ответственностью, имеющую две из ста выпущенных акций. В соответствии с Меморандумом и Уставом, ее целями являются: "Выступать в качестве доверенного лица, агента или поверенного единолично или совместно с другими, для любого лица или лиц, товариществ, компаний, корпораций, правительства, государства, организаций, органов власти, провинций, официальных или общественных органов или любой группы или их ассоциации.... "Bank of England Nominees Limited получил освобождение государственного секретаря по вопросам торговли Эдмунда Делла от требований к раскрытию информации в соответствии со статьей 27 (9) Закона о компаниях 1976 года, так как "было признано нежелательным, что требования к раскрытию информации должны применяться к определенным категориям акционеров." Банк Англии также защищен Королевской хартией, а также Законом о государственной тайне. BENL является средством для правительств и глав государств инвестировать в британские компании (при условии одобрения со стороны Государственного секретаря), если они обязуются "не влиять на дела компании". BENL больше не освобождается от требований к раскрытию информации согласно закона об акционерных обществах. Хотя то, что компания не ведет деятельность, пока не исключает возможности компании активно функционировать в качестве номинального держателя акций. У BENL есть два акционера: Банк Англии и Секретарь Банка Англии.

В 1981 году были отменены требования для банков о резервировании минимальной фиксированной доли своих депозитов в Банке Англии: для получения более подробной информации см. требование о резервировании #Соединенного Королевства. Современный переход от кейнсианской экономики к экономике Чикаго был проанализирован Калдором в "Бич монетаризма".

6 мая 1997 года, после всеобщих выборов 1997 года, которые впервые с 1979 года привели к власти лейбористское правительство, канцлер казначейства Гордон Браун объявил о том, что Банку будет предоставлена оперативная независимость в отношении денежно-кредитной политики. В соответствии с условиями "Закона о Банке Англии" 1998 года (который вступил в силу 1 июня 1998 года), Комитету по денежно-кредитной политике Банка была предоставлена исключительная ответственность за установление процентных ставок для достижения целевого показателя инфляции индекса розничных цен(ИРЦ) в размере 2,5%. Намеченная цифра изменилась на 2% поскольку Индекс потребительских цен (ИПЦ) заменил Индекс розничных цен в качестве индекса инфляции Казначейства. Если инфляция отклонится в от заданного значения в большую или меньшую сторону более чем на 1%, Управляющий должен написать письмо министру финансов Великобритании с объяснением почему это случилось, и как он будет исправлять ситуацию.

Успех целевого прогнозирования инфляции в Соединенном Королевстве был связан с сосредоточением внимания Банка на обеспечении прозрачности. Банк Англии является лидером в создании инновационных путей распространения информации для общественности, особенно за счет своего отчета о инфляции, который был заимствован многими другими центральными банками.

Независимые центральные банки, которые принимают целевой показатель инфляции, известны как центральные банки Фридманита. Целевые показатели инфляции в сочетании с независимостью центрального банка были охарактеризованы как стратегии "голодающего зверя", создающие нехватку денег в государственном секторе. Это изменение в политике лейбористов было описано Сидельским в "Возвращении Мастера" как ошибочное и как принятие гипотезы рациональных ожиданий опубликованное Уолтерсом.

Передача денежно-кредитной политики Банку являлось ключевым элементом экономической политики либерал-демократов" после всеобщих выборов 1992 года. Консервативный депутат Николай Будген также предложил это в качестве частной законодательной инициативы в 1996 году, но законопроект провалился, так как он не имел поддержки ни правительства, ни оппозиции.

Банк Англии на современном этапе

Марк Карни занял пост управляющего Банка Англии 1 июля 2013 года. Он сменил Мервина Кинга, который вступил в должность 30 июня 2003 года. Карни, гражданин Канады, первоначально будет занимать должность пятилетний срок, а не типичные восемь лет, и будет добиваться гражданства Великобритании. Он является первым не британским гражданином, занимающим эту должность. По состоянию на январь 2014 года Банк также имеет четырех заместителей управляющего.

Основные функции Банка Англии

Есть два основных направления, которым следует банк для того, чтобы гарантировать эффективное выполнение своих функций:

Поддержание денежной стабильности

Примечание: Важно отметить, что "денежная" и "финансовая" являются синонимами.

Стабильные цены и доверие к валюте являются двумя основными критериями денежной стабильности. Стабильные цены сохраняются путем обеспечения роста цен в соответствии с целевым показателем инфляции правительства. Банк стремится достичь этого показателя путем корректировки базовой процентной ставки, которая определяется Комитетом по денежно-кредитной политике посредством своих стратегий в области коммуникации, таких как публикация кривых доходности.

Поддержание финансовой стабильности включает в себя защиту от угроз для всей финансовой системы. Угрозы обнаруживаются такими функциями Банка, как наблюдение и анализ рынка. Затем угрозы обрабатываются с помощью финансовых и других операций, как внутри страны, так и за рубежом. В исключительных случаях Банк может выступать в качестве кредитора последней инстанции путем предоставления кредита, когда никакое другое учреждение этого делать не будет.

Банк работает совместно с другими учреждениями в целях обеспечения денежно-кредитной и финансовой стабильности, в том числе:

  • Казначейство Ее Величества, департамент правительства отвечающий за финансово-экономическую политику; а также
  • Другие центральные банки и международные организации, с целью улучшения международной финансовой системы.

В Меморандуме о взаимопонимании 1997 года описываются условия по которым Банк, Казначейство и СФН (Служба финансового надзора) работают в направлении общей цели повышения финансовой стабильности. В 2010 году вступающий на должность канцлер объявил о своем намерении объединить СФН с Банком. С 2012 года действующим директором по финансовой стабильности является Энди Холдейн.

Банк выступает в качестве банкира правительства, он ведет счет консолидированного фонда правительства. Он также управляет иностранной валютой и золотыми резервами страны. Банк также выступает в качестве банка банков, особенно в качестве кредитора последней инстанции.

Банк имеет монополию на выпуск банкнот в Англии и Уэльсе. Шотландские и Северо Ирландские банки сохраняют за собой право выпускать свои собственные банкноты, но они должны быть подкреплены депозитами в банке в соотношении один к одному, за исключением нескольких миллионов фунтов, имеющих номинальную стоимость такую, как они имели в обращении в 1845 году. В декабре 2002 года по совету Закрытой Финансовой Корпорации Бразерс ЛТД Банк решил продать операции по печати банкнот компании Де Ла Рю.

С 1998 года Комитет по денежно-кредитной политике (КДКП) несет ответственность за установление официальной процентной ставки. Однако, после принятия решения о предоставлении Банку оперативной независимости, ответственность за управление государственным долгом была передана в 1998 году новому Министерству по управлению долгом, которое в 2000 году также взяло на себя управление денежными средствами правительства. "Компьютершер" в конце 2004 года принял на себя от Банка роль регистратора для правительственных облигаций Великобритании (правительственные облигации и ценные бумаги с государственной гарантией).

Банк был ответственным за регулирование и надзор за банковской и страховой отраслями. Эта обязанность в июне 1998 года была передана Управлению финансового надзора, но после финансового кризиса 2008 года новое банковское законодательство вернуло ответственность за регулирование и надзор за банковской и страховой отраслями обратно в Банк.

В 2011 году был создан временный Комитет финансовой политики (КФП) в качестве зеркала Комитета по денежно-кредитной политике (КДКП) для того, чтобы осуществлять руководство предоставленными Банку полномочиями по финансовой стабильности. КФП отвечает за макро-пруденциальное регулирование всех британских банков и страховых компаний.

В целях поддержания экономической стабильности Банк пытается расширить понимание своей роли, как посредством регулярных выступлений и публикаций высокопоставленных деятелей банка, полугодовых отчетов о финансовой стабильности, а также посредством более обширной стратегии образования, направленной на широкий круг общественности. Он поддерживает бесплатный музей и запускает конкурс Target Two Point Zero (Цель 2.0) для студентов с высоким (А) уровнем успеваемости.

Приобретение высококачественных активов

С января 2009 года Банк начал работать с Фондом приобретения активов(ФПА), для того, чтобы покупать "высококачественные активы, финансируемые за счет выпуска казначейских векселей и операций управления денежными средствами ОУД" и тем самым повысить ликвидность на кредитных рынках. С марта 2009 года он также предоставил механизм, посредством которого под эгидой КДКП осуществляется политика количественного смягчения (КС) Банка. Наряду с управлением 200 млрд.фунтов стерлингов фонда КС, ФПА продолжает функционировать на своих корпоративных объектах. Оба гарантируются дочерней компанией Банка Англии, Фондом приобретения активов Банка Англии ЛТД (ФПАБАЛ).

Выпуск банкнот Банком Англии

Банк выпускает банкноты с 1694 года. Банкноты первоначально писались от руки; хотя с 1725 года они были частично напечатаны, кассиры по-прежнему должны были подписать каждую банкноту и сделать ее платежеспособной. С 1855 года банкноты начали печатать полностью. До 1928 все банкноты были "Белые Банкноты", напечатанные в черном цвете и с пустой обратной стороной. В 18 и 19 веках были выпущены белые банкноты номиналом 1 и 2 фунта стерлингов. В течение 20-го века были выпущены белые банкноты номиналом от 5 до 1000 фунтов стерлингов.

До середины 19-го века коммерческим банкам разрешалось выпускать свои собственные банкноты, и банкноты, выпущенные провинциальными банковскими компаниями обычно были в обращении. Согласно Закону о банковской хартии 1844 года начался процесс ограничения эмиссии банкнот; новым банкам было запрещено выпускать свои собственные банкноты, а существующим эмиссионным банкам запрещено расширять их выпуск. Поскольку провинциальные банковские компании объединялись, что бы сформировать более крупные банки, они теряли свое право выпускать банкноты, и английская частная банкнота в конце концов исчезла, оставив Банку монополию эмиссии банкнот в Англии и Уэльсе. Последним частным банком, который выпустил свои собственные банкноты в 1921 года в Англии и Уэльсе был Фокс, Фаулер и компания. Тем не менее, ограничения Закона 1844 года затрагивали только банки Англии и Уэльса, и сегодня три коммерческих банка Шотландии и четыре Северной Ирландии, под управлением Банка, продолжают выпускать свои собственные банкноты.

В начале Первой мировой войны был принят Закон 1914 года о валютах и банкнотах, который предоставил временные полномочия Казначейству Великобритании по выпуску банкнот номиналом 1 фунт стерлингов и 10/ - (десять шиллингов). Казначейские банкноты имели полный статус законного средства платежа и были не конвертируемым в золото через банк; они заменили золотую монету в обращении, для того, чтобы предотвратить падение курса фунта стерлингов и позволить закупать сырье для производства вооружения. На этих банкнотах фигурировал образ короля Джоржа V (На банкнотах Банка Англии не изображали монарха до 1960 года). На каждой банкноте говорилось следующее:

СОЕДИНЕННОЕ КОРОЛЕВСТВО ВЕЛИКОБРИТАНИИ И ИРЛАНДИИ - Денежные банкноты - это законное средство платежа на выплату любой суммы - выпускается лордами-уполномоченными Казначейства Его Величества в соответствии с Законом полномочного органа Парламента (4 и 5 Гео В с.14).

Казначейские банкноты выпускались до 1928 года, когда согласно Закону 1928 года о валютах и банкнотах банкам вернули выпущенные банкноты. Банк Англии выпустил банкноты номиналом десять шиллингов и один фунт в первый раз 22 ноября 1928 года.

Во время Второй мировой войны действовала немецкая операция "Бернхард", во время которой была предпринята попытка подделать банкноты номиналами от 5 до 50 фунтов стерлингов, производя ежемесячно в течении 1943 года 500000 банкнот. Первоначальный план состоял в том, что бы сбросить на парашютах деньги над Великобританией для того, что бы дестабилизировать британскую экономику, но банкнотам было найдено более полезное применение для оплаты немецких агентов, работающих по всей Европе. Хотя большинство подделок попало в руки союзников в конце войны, они часто появлялись в течение многих лет после этого, что привело к деноминации банкнот выше 5 фунтов стерлингов, которые были изъяты из обращения.

В 2006 году более 53 млн. фунтов стерлингов в банкнотах, принадлежащих Банку, были украдены из хранилища в Тонбридже, графство Кент.

Современные банкноты печатаются по контракту с Де Ла Рю Каренси в Лоутоне, графство Эссекс.

Хранилище Банка Англии

Банк является хранителем официальных золотых запасов Соединенного Королевства и многих других стран. Хранилище под Лондоном охватывает площадь большую, чем у третьего по величине здания в городе, Башня 42, и что бы его открыть требуются ключи длиной три фута (90 см). По состоянию на 2011 год в Банке было собрано около 4600 тонн золота. Эти запасы золота были оценены в феврале 2012 года и имели текущую рыночную стоимость 156 млрд.фунтов стерлингов.

Банк Англии - самый старый центральный банк мира. Данный институт появился в конце семнадцатого века в Англии, в результате так называемой сделки между почти обанкротившимся правительством и группой финансистов. Банковская система Англии 1690-х годов состояла из кредиторов-банкиров, которые предоставляли кредиты из заемных средств, и ювелиров, которые принимали золото на депозиты и затем предоставляли ссуду. В 1688 году дорогостоящая гражданская война наконец-то закончилась, и на трон Англии взошли Вильям и Мэри. К власти пришла политическая партия, которая проводила политику меркантилизма и грабительского захвата колоний. Самым серьезным противником Англии была Французская Империя и вскоре развязала полувековую войну. Политика милитаризма оказалась очень дорогостоящей, и в 1690-х Английское правительство обнаружило, что казна истощена и денег нет. Оказалось невозможным для правительства побудить людей покупать его облигации после стольких лет войны. Собрать налоги по более высоким ставкам также не представлялось возможности.

Тогда в 1693 году был образован комитет Палаты Общин, с целью поиска способов получить деньги для правительства. Тогда же появился шотландский финансист Вильям Петерсон, предложивший от имени своей финансовой группы совершенно новый план правительству. В обмен на определенные привилегии со стороны государства, Петерсон предложил создать Банк Англии, который бы выпустил новые банкноты и покрыл дефицит. Таким образом, была заключена сделка. Сразу же после утверждения Банка Парламентом в 1694 году сам король Вильям и некоторые члены Парламента поспешили стать акционерами новой "денежной фабрики".

Вильям Петерсон потребовал от английского правительства присвоить новым банкнотам статус законного платежного средства. Британское правительство отказало, заявив, что это "зашло слишком далеко", но Парламент дал новому Банку привилегию содержать правительственные вклады и выпускать новые ценные бумаги для оплаты правительственного долга. Банк Англии сразу же выпустил новых денег на сумму 760 000 фунтов стерлингов, которые пошли на оплату долга. Это вызвало скачок инфляции, и за два года Банк оказался совершенно неплатежеспособным, что дало определенные преимущества частным ювелирам. Банкноты Банка Англии могли быть свободно обменены на обращающиеся металлические монеты.

В 1696 году Банк Англии, управляемый магнатами правящей политической партии Whig, столкнулся с угрозой конкуренции. Партия Тори попыталась учредить новый National Land Bank и хотя данное предприятие не удалось, Банк Англии сразу же предпринял меры. В следующем году Парламент принял закон, запрещающий учреждение в Англии крупных банков. Согласно этому же закону, подделка банкнот Банка Англии каралась смертной казнью.

В 1708 году закон еще более ужесточился. Теперь стало незаконным выпускать векселя на предъявителя, (это право было дано только Банку Англии) и создавать компании, состоящие больше чем из 6 человек (партнеров), а также предоставлять краткосрочные кредиты сроком до 6 месяцев. Таким образом, конкурентами Банка Англии могли стать маленькие банки с числом участников менее семи. Несмотря на эти условия, Банк Англии все-таки столкнулся с сильными конкурентами со стороны партии Тори во время пребывания на престоле королевы Анны. В 1711 году была создана Компания Южного моря (South Sea Company), возглавляемая премьер-министром Робертом Харлей, которая стала сильным конкурентом Банку Англии, но она обанкротилась уже через девять лет. Это банкротство подвергло Банк Англии натиску со стороны вкладчиков, и банку было дано право приостанавливать платежи монетами. Подобному натиску Банк Англии подвергся во время вступления на престол Бонни Принца Чарли в Шотландии. И вновь Банк Англии приостановил платежи.

Во второй половине XVIII века появились частные банки, выпускающие векселя. К 1793 году их насчитывалось около 400. Финансирование длящихся поколениями войн с Францией, начавшихся в 1790-х, привело к приостановке платежей монетами третьей частью банков Англии в 1793 году, а затем и самим Банком Англии в 1797 году. Позже к ним присоединились и остальные банки.

Эта приостановка длилась 24 года вплоть до завершения войны с Францией. Во время этого периода до 1821 года банкноты Банка Англии служили настоящими деньгами (хотя еще не узаконено), а после 1812 до конца этого периода стали законным платежным средством. Как и следовало ожидать, в этот период появился ряд ненадежных банков. В 1797 году в Англии и Уэльсе было около 280 "country" банков, а к 1813 году их число превышало 900. К 1816 году общее число банкнот составило 24 миллиона фунтов стерлингов, увеличившись вдвое по сравнению с 1797 годом. Этот период не мог не отразиться и на положении дел Банка Англии. Его доходы снизились, а когда платежи возобновились в 1821 году, акции Банка упали на 16%.

В 1826 году вследствие либерализации банковского дела, корпорациям было разрешено выпускать предъявительские векселя, но эта свобода была ограничена радиусом "радиусом 65 миль от Таким образом, монополия Банка Англии сохранялась, а конкуренции почти не было. В 1833 году были разрешены услуги по приему депозитов. В дальнейшем "country" банки, которые раньше могли обменивать свои банкноты на металлические деньги, получили право обменивать их на банкноты Банка Англии. Все эти изменения усилили позиции Банка Англии, и с этого момента он функционировал как полноценный универсальный банк, а "country" банки хранили свои резервы в Банке. Интенсивное развитие капитализма привело к тому, что в 1844 году Банк Англии получил монополию эмиссии банкнот в законодательном порядке. Таким образом, был создан институт, который мог обеспечить более высокую стабильность денежного обращения на том этапе развития капитализма, когда происходило массовое создание новых акционерных обществ и усиленными темпами шло развитие торговли как внутри страны, так и за ее пределами. Еще обращающиеся старые банкноты были постепенно изъяты и заменены новыми, выпущенными Банком Англии. Закон 1844 года установил величину денежной массы, выраженной в банкнотах и не обеспеченной золотыми монетами или золотыми слитками, хранящимися в сейфе Банка Англии. Благодаря этому должна была быть предотвращена чрезмерная эмиссия банкнот, что способствовало бы адекватному обеспечению потребностей хозяйственной системы в денежной массе. Такое развитие привело к тому, что эмиссия банкнот стала отделяться от прочей коммерческой деятельности банка (например, предоставление кредитов под обеспечения, как земельные владения), которая постепенно сокращалась, и Банк Англии по характеру все более походил на центральный банк.

В 1946 году предпринятая лейбористами национализация банка привела его в разряд "публичных корпораций". Акционерный капитал был передан Казначейству, а его бывшие владельцы получили щедрую компенсацию в виде государственных облигаций, которые по сумме в четыре раза превышали номинальную стоимость акций. Банк, таким образом, не стал частью правительственного аппарата, но был уполномочен "запрашивать информацию у банкиров и давать им рекомендации ". С санкции Казначейства, Банк Англии мог "издавать директивы любому банку с целью обеспечить выполнение таких рекомендаций или просьб". За истекшие годы (до 1976 г.), банк ни разу не воспользовался этим правом, так как все "просьбы" выполняются, по выражению одного американского банкира, с "религиозной неукоснительностью".

Предыстория создания Банка Англии такова.

Под влиянием Реформации, которая только начала разворачиваться в Европе, английский король Генрих VIII (1509-1547) существенно ослабил законы, касающиеся ростовщичества. В первой половине ХVI в. ростовщики значительно расширили предложение золотых и серебряных монет, в стране наблюдалось оживление хозяйственной деятельности. Но вот к власти пришла дочь Генриха VIII королева Мария Тюдор (1553-1558), которая опять ужесточила законы о ростовщичестве. Предложение монет существенно снизилось, в стране наступила депрессия. После пятилетнего правления власть от Марии перешла к ее сестре - королеве Елизавете I (1558-1603). Для того, чтобы привести в порядок расстроенное в стране хозяйство, она решила взять под контроль выпуск денег в свои руки. Прежде всего, она приняла решение сделать чеканку золотых и серебряных монет исключительной прерогативой Королевского Казначейства.

Потребность в ростовщиках резко снизилась, проценты но их кредитам стали минимальными. Королева Елизавета I вступила в прямое противостояние с ростовщиками.

Ростовщики стали готовить революцию, сделав своим ставленником Оливера Кромвеля. Кончилось все, как мы знаем, свержением короля Карла I, роспуском парламента, казнью монарха. Конечно, эти события нельзя объяснить исключительно тем, что королевская власть взяла в свои руки чеканку монеты, но это важная причина английской революции. На трон был посажен Яков Стюарт (1685-1688). В стране началась гражданская война, которая не давала ростовщикам возможности полностью установить свою власть.
И тут на сцене появляется Вильгельм (Уильям) Оранский - надёжный ставленник ростовщиков. Как считают историки, его приход к власти был поддержан голландскими и английскими ростовщиками. Стюарты были сброшены с престола, а место Якова занял Вильгельм Оранский, который стал называться Вильгельмом III (1688-1702). От имени и по поручению группы ростовщиков переговоры с новым королем вёл известный в те времена аферист Уильям Паттерсон (до этого он пытался сделать большие деньги на колонизации Панамского перешейка, но безуспешно).

За свою «услугу» по предоставлению кредита они потребовали от Вильгельма Оранского встречной «услуги»:

  • во-первых, согласиться на создание специального банка, который бы был монопольным эмитентом бумажных денег, имеющих хождение по всей стране;
  • во-вторых, этот банк должен был стать эксклюзивным кредитором правительства, выдавая ему кредиты под 8% годовых в обмен на долговые расписки правительства (облигации);
  • в-третьих, разрешить банку частичное резервирование своих обязательств, т.е. фактически позволить делать деньги «из воздуха»;
  • в-четвертых, основным «резервом» банка предлагалось сделать не золото, а долговые расписки правительства;
    за счёт последних должно обеспечиваться полностью кредитование правительства, а также выдача иных кредитов.

Фактически в «проекте» У.Патерсона содержались все основные элементы современного механизма эмиссии денег центральными банками развитых стран (за исключением того, что в «проекте» ещё предусматривалось использование золота, хотя его роль уже была второстепенной).

В основном все требования ростовщиков были удовлетворены (хотя не полностью - например, права на эмиссию общенациональных денег сохранялись и за другими банками).
Так возник Банк Англии, при этом он имел право выпускать кредитных денег (бумажных фунтов стерлингов) в два раза больше, чем было золота в запасах. В первый же год Банк Англии выдал королю кредит на сумму 1 200 000 фунтов стерлингов при наличии золота в подвалах банка на 720.00 фунтов стерлингов. Кредиты правительству и проценты по ним погашались за счёт налогов.

Такая система устраивала как ростовщиков - акционеров Банка Англии, так и правительственных чиновников, т.к. они получали доступ к постоянному источнику кредитов. При такой системе быстро росли прибыли акционеров Банка Англии и правительственный долг. Система порождала беспредельную коррупцию, способствовала сращиванию финансовой мощи ростовщиков и «административного ресурса» правительственных чиновников.

В убытке был лишь английский народ: он нёс налоговое бремя, порождаемое долгом. Кроме того, на него ложились все тяготы кризисов, которые были неизбежны при быстром росте долга. Наконец, надо учитывать, что часть кредитов Банка Англии не была обеспечена ни золотом, ни товарами. Поэтому вопреки устоявшимся представлениям, что «в те времена инфляции быть не могло», в стране происходил рост цен, который в первую очередь бил по простым англичанам.

Началось «бегство» от бумажного фунта в золото. Поэтому уже в 1696 г. король издал закон, запрещающий Банку Англии платить «натурой», т.е. золотом. Таким образом, уже через несколько лет после основания Банка Англии механизм денежной эмиссии стал таким, каков он сегодня в США и других развитых странах.

Очень скоро, однако, для правительства «славное время» закончилось: долги росли столь стремительно, что никаких налогов на их обслуживание и погашение уже не хватало. Единственным способом для властей выйти из этого «тупика» было начать войну.

Действительно, началась серия войн Англии за захват колоний и мировое владычество…

Результатом этих войн было ещё большее ослабление властей при одновременном укреплении позиций акционеров Банка Англии и других ростовщиков. В конце XVIII века золотые резервы Банка Англии были настолько истощены войной, что в 1797 г. правительство запретило вообще проводить какие-либо выплаты золотом.
В 1816 году после наполеоновских войн в Англии был введён золотой стандарт, предусматривавший свободный размен бумажных фунтов на жёлтый металл Банком Англии. Однако Банк Англии сразу же стал выпускать банкнот существенно больше, чем было золота в его подвалах, что способствовало возникновению кризиса 1825 года.

После этого в Англии появилась достаточно влиятельная группа сторонников «обуздания» эмиссионной активности Банка Англии - так называемая «денежная школа» , представители которой считали, что кризис 1825г. возник по причине «отрыва» эмиссии денег Банком Англии от его металлического запаса. Да и печальный опыт короля Уильяма по фактическому «отсоединению» денежной эмиссии от золота, который кончился разгулом инфляции в конце 17-начале 18 вв., также вспомнили.

Представителям «денежной школы» противостояла так называемая «банковская школа» , представители которой считали, что эмиссия денег центральным банком должна определяться не запасами золота, а увязываться с потребностями хозяйства в деньгах. Эта увязка должна обеспечиваться выпуском банкнот под обеспечение векселей, т.е. в конечном счёте, товарами. Не вдаваясь в детали тогдашней дискуссии между двумя школами, отметим, что она затрагивала лишь деятельность Банка Англии. А о полном резервировании коммерческих банков почти никто не вспоминал.

В 1844 г. наступил новый рубеж в развитии Банка Англии. Мы выше уже упоминали о том, что в указанном году был принят так называемый Акт Пиля, который вводил ряд новшеств в деятельность центрального банка страны.

Во-первых , устанавливалось, что Банк Англии получает исключительные права в деле эмиссии банкнот в стране. При этом, правда, другие банки не лишались права эмиссии, но максимальный объём их эмиссии фиксировался на уровне 1844 года.
С этого момента Банк Англии получал фактически право на 2 / 3 всей эмиссии банкнот в стране, и с каждым годом эта доля увеличивалась. Другие банки постепенно «выходили из игры»: за 1844-1921 гг. эмиссионную деятельность прекратили все банки кроме Банка Англии (207 частных банкирских домов и 72 акционерных банка). Это не означало, конечно, ослабления позиций других банков. Многие из них продолжали наращивать свои капиталы и активы. Но теперь они стали заниматься исключительно эмиссией безналичных (депозитных) денег.

Во-вторых , определялся высокий уровень золотого покрытия банкнотной эмиссии Банком Англии. В определённой мере шаг по обеспечению высокой степени золотого покрытия эмиссии был для Банка Англии делом не только внутренним. Ведь Великобритания была инициатором распространения золотого стандарта по всему миру, и она обречена была на то, чтобы собственным примером показать, что такое настоящий золотой стандарт.
Вместе с тем, следует отметить, что действие Акта Пиля вплоть до отмены золотого стандарта в 1930 году неоднократно приостанавливалось, что давало возможность центральному банку страны значительно увеличивать эмиссию бумажных денег.

Завершая разговор о Банке Англии, следует сказать, что с самого начала он был частным предприятием , принадлежащим не государству, а отдельным лицам.

Среди акционеров-учредителей были король и королева, которые сделали первый взнос в сумме 10 тыс. фунтов стерлингов. Затем ещё 633 человека внесли суммы, которые были более 500 фунтов, что давало им право голоса на собраниях акционеров.

В 1946 г., т.е. через два с половиной столетия после создания, Банк Англии был национализирован правительством лейбористов (кстати, список акционеров до сих пор остаётся засекреченным). Ещё раньше, в 1931 г., когда Англия отменила золотой стандарт, золотой запас Банка Англии был передан в казначейство (Министерство финансов).

Однако и сегодня Банк Англии де-факто управляется не правительством, а частными банками лондонского Сити:

«Банк Англии как был, так и продолжает оставаться частным банком, проводящим в жизнь интересы конкретной, очень узкой группы лиц».

С XVI-XVII вв. начали образовываться государственные банки, для кредитования государства.

2.1.Промышленный переворот в Англии

Во II половине XVIII века в Англии сформировались предпосылки для промышленного переворота.

Первые машины были созданы в хлопчатобумажной промышленности.

В 1733 г. Кей изобрел летучий челнок , позволивший увеличить производительность труда ткача вдвое.

В 1765 г. появилась механическая прялка , заменяющая труд 16-18 прядильщиков.

В 1785 г. изобретен ткацкий станок , который дал возможность заменить труд 40 ткачей.

Важнейших этапом технического прогресса стало создание в 1784г. парового двигателя , который мог применяться во всех производствах и провел к появлению новых видов транспорта – пароходного и железнодорожного.

В черной металлургии стали использовать каменный уголь и чугун (с 1788 по1804 гг. возросла выплавка чугуна в 3 раза).

Появились металлорежущие станки.

В холе промышленного переворота произошел переход к фабричной форме организации производства. Стали появляться машины, используемые только на производствах.

С конца XVIII века на основе паровой энергетики создавались фабрики во многих отраслях.

В 1811 г . появился первый пароход в Англии и 1825 г . появилась первая железная дорога, которая позволила удешивить стоимость перевозки товаров и позволила ускорить обращение.

В результате промышленного переворота в 1850-1870 гг. изменилась структура экономики Англии, которая привела к подъему экономики и изменилась отраслевая структура экономики Англии, из аграрной она превратилась в индустриальную державу.

В 1870 г. в промышленности было сосредоточено 50% трудовых ресурсов, 86% населения проживало в городах и рабочих поселках.

2.1.1. Развитие рыночной инфраструктуры в Англии.

Становление в Англии индустриальной хозяйственной системы изменило организацию рынков, денежного обращения и налогов.

Во II половине XIX века было создано бюро при городских органах самоуправления для решения проблем занятости. Биржи потеряли универсальный характер. На их основе были созданы специлизированные биржевые союзы, действовашие в крупнейших промышленных и торговых центрах, например, в Лондоне они осуществляли оптовую торговлю зерном, металлами, мехами. Сделки с ценными бумагами были разделены между двумя лондонскими биржами. Одна из них предназначалась для операций с векселями и государственными бумагами, другая – с остальными видами ценных бумаг. Все виды английских бирж являлись частнопредпринимательскими учреждениями. После 1815г. Англия превращалась в рынок капиталов для всего мира, так как к английским замам прибегали многие европейские государства и США.



Начиная с 1833г . были созданы акционерные депозитные банки . Первый с 1834 г. организован был в Лондоне.

Следующим шагом развития организации кредитно-денежной системы сталакт Р.Пилля (1844 г.), определивший правила деятельности центрального банка, за которым закреплялась привилегия эмиссии на всей территории страны.

Развитие страны требовалоустойчивого денежного обращения, что было достигнутона основе золотого стандарта.

Признание золота мировыми деньгами было оформлено решениеммеждународной конференции в Париже в 1867г. Главными резервами международных платежных средств стали централизованные золотые запасы государств. Резервы иностранной валюты в центральных банках выражалась в фунтах стерлингов и хранилась в лондонских банках.

Подоходный налог вводится в Англии в период военных компаний и отменялся в период мирных передышек . Главным источником поступления был косвенный налог от которого страдало малоимущие слои население страны.

2.2.Промышленный переворот во Франции.

Промышленный переворот во Франции произошел в последние годы XVIII века , его ускорила Великая французская революция .

Была уничтожена цеховая система и получилпризнание принцип свободной торговли .

Падение феодального режима облегчило миграцию крестьян в города, и привел к появлению рынка труда.

В начале XIX века улучшилось экономическое положение крестьянства, так как возроссбыт промышленных товаров в деревне.

Наполеоновские походы расширили экспорт французских готовых изделий. Английская конкуренция вынудила ускорить механизацию производства. Использование английской техники позволило облегчить переход к фабричной системе.

До середины XIX века по уровню крупного развития Франция относилась к числу крупных промышленных стран и стояла на 2 месте после Англии. В период правления Наполеона III (1852-1870 гг). во Франции возникли десятки акционерных обществ, учреждались различные банки, создавались компании по постройке железных дорог, доков, фабрик, заводов и других предприятий. Железные дороги в 1870 г. представляли развитую сеть протяженностью в 17 924 км против 3685 км в 1851г.

Развивались промышленности: горная, металлургическая.

Проходил процесс концентрации производства, более чем в 10 раз увеличилось число применяемых в промышленности паровых двигателей.

С 1851 по 1871 гг . сельское население уменьшилось на 1,7 млн. чел., а городское увеличилось на 2,1 млн.чел.

До середины XIX кредитно-банковская система Франции развита слабо. В 1800 г. был создан центральный эмиссионный институт – Французский банк и мелкие местные эмиссионные банки, ставшие в последствии его отделениями. Стремление Французского банка монополизировать выпуск банкнот и другие сферы банковского дела привело к сдерживанию развития акционерных банков. Наиболее дешевый и доступный кредит предоставлялся появившимися с 1830г. учетными банками , которые действовали в форме торговых товариществ.

Первым крупным акционерным банком во Франции стал банк «Креди Мобилье» в 1852 г . Этот банк, а также ипотечный банк «Французский поземельный кредит» иОбщество взаимного кредита для мелкой торговли стали центром кредитной системы, которая объединила

Следующим шагом в развитии банковского дела в стране была выдача концессии в 1859г . на создании первого депозитного акционерного банка «Сосьете Женераль» (промышленный и торговый кредит).