Въвеждането на електронните пари е свързано с икономическа и технологична несигурност за тяхното бъдеще. Трябва да се отбележи, че въвеждането на електронните пари е насочено основно към замяна на плащанията с пари в брой и чекове. Въвеждането на електронните пари обаче може да засегне и използването на кредитни и дебитни карти при плащания на дребно. Важно е да се определи кои фактори оказват най-голямо влияние върху решенията на бизнес субектите относно използването на електронни пари.

Очевидно е, че в бъдеще, за успешна работа, електронните пари трябва да предоставят допълнителни ползи на основните субекти на икономически отношения: потребители, търговски обекти, банки и институции за електронни пари (парични посредници). Ползите могат да бъдат незабавни и незабавни. Например електронните пари ще бъдат по-удобни или по-евтини за използване. Ползите могат да бъдат и дългосрочни и стратегически. Например, търговците ще използват въвеждането на електронни пари като част от цялостна маркетингова стратегия за въвеждане на нови платежни технологии за стимулиране на продажбите, дори ако използването им няма значителни финансови последици.

С оглед на гореизложеното могат да се разграничат следните фактори, които влияят върху решението на потребителите: 1) по-голяма лекота на използване и по-ниски разходи за дистрибуция; 2) сигурност и конфиденциалност на населените места. Потребителите очакват електронните пари не само да намалят разходите им, но и да бъдат удобни. Новите платежни средства обаче едва ли ще повлияят на разходите на домакинствата. Ако се извършва по-голям обем търговия с електронни плащания, тогава обемът на сетълментите, използващи традиционни средства за плащане, като пари в брой, чекове, кредитни и дебитни карти, ще намалее. В случай на споразумения между бизнесмени ситуацията е малко по-различна. Ако електронните пари се окажат по-евтини или по-удобни за използване от традиционните форми на пари, тогава бизнесмените могат да увеличат оборотния си капитал и общия си доход.

Всички потребители на електронни пари ще бъдат изправени пред същия проблем като потребителите на традиционните форми на пари - необходимостта да се гарантира сигурността и поверителността на сетълментите. В случая на смарт карти по-голямата част от финансовите институции, които планират да издават карти, са банки. Следователно зад смарт картите или електронните номера на сметки на клиента стоят активи на банки, членуващи в подобно сдружение. Но дали парите зад тези карти са адекватно защитени от спестовните и текущите сметки на застрахованите, например в САЩ, от Федералната застрахователна корпорация? Очевидно не, тъй като такива акаунти не се покриват от задължителната федерална застраховка в Съединените щати.

Измама, която съществува в традиционна системаплащанията вероятно ще съществуват в предложените системи на бъдещето. Проблемът с гарантирането на сигурността и поверителността на сетълментите с електронни пари може да бъде ефективно разрешен чрез разработването на специално законодателство и разработването на единни стандарти за сигурни сетълменти.

Следните фактори влияят върху решението на търговеца да използва електронни методи за плащане: а) увеличаване на обема на продажбите; б) намаляване на разходите; в) изгодни условия на договорите.

Търговците очакват, че има значителен брой потребители, които не могат да направят покупка просто защото тя не работи с определена платежна система. Ако достатъчно голям брой потребители използват определена платежна система, конкуренцията може да накара търговеца да направи капиталовата инвестиция, необходима за инсталиране на оборудване за тази платежна система. По този начин заплахата от загуба на потенциални потребители, които не използват пари в брой в своите изчисления, накара много оператори на автомати за малки стоки да инсталират специални устройства, които приемат пластмасови карти. Подобна е ситуацията и в електронната икономика, където наред с използването на пластмасови карти като средство за разплащане, те все повече се използват различни видовеелектронни пари. Основното е, че увеличената печалба от допълнителни продажби покрива увеличените разходи, произтичащи от въвеждането на нови методи на плащане.

Добавените продажби не са единственото предимство на електронните пари, те могат да доведат и до спестяване на разходи. Например управлението на парични средства е скъпо, бавно и несигурно. Системи, които намаляват използването на пари в брой, ще могат да намалят разходите за дистрибуция, въпреки че със сигурност ще увеличат капиталовите разходи. Дали новите форми на плащане ще намалят общите разходи в краткосрочен план ще определи желанието на търговците да ги използват.

Въвеждането на електронни пари води до допълнителни задължения, рискове и разходи. Например продажбите, извършени с електронни пари, могат да бъдат оспорени след приключване на транзакцията. Следователно, за да работят с електронни пари, търговците и емитентите ще трябва да сключат нови договори, които ще посочват правата, задълженията и рисковете на търговците и емитентите на електронни пари. Приемането от страна на търговеца на новата система за сетълмент ще зависи от условията на такива договори (доходност и рискове). Конкретните условия на договора са важни фактори при определяне на успеха на новите методи на плащане.

Могат да бъдат идентифицирани следните фактори, които влияят върху решението на издателите на електронни пари относно издаването на електронни пари: 1) електронен сеньораж; 2) ниски транзакционни разходи; 3) получаване на дял на финансовия пазар.

В резултат на издаването на електронни пари емитентите получават премия за дял. Стойността на този доход е пряко свързана с обема на емисия на електронни пари. Следователно емитентите на електронни пари се интересуват от нарастването на обемите на емисиите.

Тъй като разходите за парични транзакции са много ниски в сравнение с цената на покупката, за масовото използване на електронни пари издателите на електронни пари ще трябва значително да намалят разходите за тяхното използване. Днес средната цена на транзакция с електронни пари в Съединените щати е около 15 цента, но дори тази ниска цена може да бъде достатъчна висок процент, например от цената на електронна услуга за $1.

Издателите на електронни пари също се стремят да завладеят възможно най-голяма част от пазара за транзакции, които в момента се извършват в брой или депозитни пари. Спечелването на дял на финансовия пазар може да позволи на издателите на електронни пари да предоставят други финансови услуги, конкурирайки се за парични ресурси с други финансови институции.

Първите системи за електронни пари бяха до голяма степен непотърсени. Първо, не бяха удобни. Потребителите трябваше да имат специален софтуер и да използват сложни протоколи за транзакции. Освен това ранните системи за електронни пари често не осигуряват анонимност на транзакциите. Почти всички системи от първо поколение функционират в рамките на затворена циркулация, което предварително ограничава универсалността на тяхното използване. Потребителите могат да харчат своите електронни пари само в много ограничен брой търговци и обекти за услуги. Следователно, за разлика от прогнозите от 1998 г., според които до 2002 г. плащанията с електронни пари трябва да са 41% от общия обем на онлайн плащанията, реалният им дял в развити страниднес не надвишава 5% (фиг. 3.3).

В момента активно се разработват системи за плащане с електронни пари от второ поколение. Те се основават на повишени изисквания за удобство на тези системи за крайните потребители, за тяхната анонимност и универсалност. Много компании широко използват програми за стимулиране при въвеждането на електронни пари. Освен това повечето модерни системиелектронните пари поддържат микроплащания. Някои от тях са офлайн съвместими, други са сменяеми и преносими. Най-успешната система от новото поколение електронни пари в широк смисъл е PayPal.

Като цяло електронните пари са само в начален етап от своето развитие. Този етап се характеризира със значителна техническа сложност и висока цена на платежните системи, базирани на електронни пари, либерализирането на регулирането на дейността на кредитните институции и съживяването на конкуренцията в паричния сектор. Съвременно развитиеелектронните пари засягат не само теоретичните проблеми на парите, но и въпросите на банковото дело, аспектите на паричната политика. За широкото въвеждане на електронните пари в паричното обращение на развитите страни трябва да бъдат изпълнени следните условия: 1) да се осигури изключително ниска цена на транзакциите с електронни пари; 2) да се разработи ясна правна рамка, уреждаща статута на емитентите на електронни
парите и редът за регулиране на отношенията между участниците в обращението на електронни пари; 3) създаване на надеждни и достъпни алгоритми за криптиране, които гарантират пълна конфиденциалност и сигурност на електронните плащания; 4) да развие широка инфраструктура за обслужване на платците, използващи електронни пари. Изпълнението на всички горепосочени условия ще позволи на електронните пари да заемат едно от най-важните места в паричната система на 21 век.

В момента у нас и в чужбина въпросът за перспективите за използване на електронните пари се обсъжда активно. Въз основа на анализа на мненията на различни местни и чуждестранни икономисти и практици относно възможността за разширяване на практиката за използване на електронни пари при плащане на стоки и услуги, могат да се формулират три основни сценария за развитие на ситуацията:

• 1. Сценарий първи: електронните пари няма да се използват широко или напълно ще изчезнат от обръщение.
• 2. Сценарий две: електронните пари ще бъдат широко използвани като платежен инструмент и ще циркулират заедно с традиционните пари в брой.
• 3. Сценарий три: електронните пари напълно ще изместят традиционните пари в обращение.

Въпреки четвъртвековния опит във въвеждането на електронни пари в индустриализираните страни, парите в брой все още представляват по-голямата част от разплащанията в търговията на дребно и услугите. Бурното развитие на системите за електронни пари в средата на 90-те години на миналия век, когато в рамките на няколко години се появиха няколкостотин пилотни проекта, приключи. Много проекти, които не успяха да привлекат достатъчен брой потребители, бяха принудени да прекратят съществуването си.

Финансовите неуспехи на някои емитенти на електронни пари, липсата на интерес към последните от страна на населението и търговските предприятия позволиха на някои местни и чуждестранни учени да направят предположението, че електронните пари няма да могат да се конкурират с традиционните пари в брой в бъдеще и ще функционира само в рамките на определени затворени системи (първият сценарий).

Подобно заключение изглежда прибързано. Днес електронните пари се намират в един от първите етапи на своето развитие, което се изразява в относително ниската им степен на съответствие с желаните парични свойства. Съвременните електронни пари са паричен сурогат, те действат само като средство за размяна, което осигурява последващ сетълмент, а не нова форма на кредитни пари.

Това обаче е временно явление. Информационните и финансовите технологии непрекъснато се усъвършенстват, в много страни се разработва ново законодателство или се правят промени в старото законодателство, регулиращо процеса на издаване, обращение и обратно изкупуване на електронни пари, телекомуникационната инфраструктура се развива и обемът на електронната търговия расте. Всичко това трябва да допринесе за формирането на нови системи за електронни пари, които наистина ще бъдат надеждни, ефективни и нискорискови, а оттам и привлекателни за потребителите.

С други думи, електронните пари ще функционират и ще се използват от субекти в бъдеще, макар и не във формата, в която съществуват днес.

Според редица икономисти в бъдеще хардуерно базираните електронни пари ще могат напълно да заменят традиционните пари в брой и чековете от обращение, докато софтуерно базираните електронни пари ще заменят кредитните карти (третият сценарий).

Подобен сценарий на развитие ни се струва най-малко вероятен. Факт е, че традиционните пари в брой са най-лесният платежен инструмент за използване. Използването им не изисква специални програми или технически устройства, тъй като при електронните пари плащането се извършва чрез просто прехвърляне на физически обект (банкнота) на получателя.

Вероятността от подобен сценарий става още по-малка, ако електронните пари не получат статут на законно платежно средство на територията на държавата. Това би означавало, че всеки получател може по свое усмотрение да откаже да приеме електронни пари като плащане за своите стоки и услуги. С други думи, собственикът на електронни пари, теоретично, може да се окаже без никакви средства за съществуване.

В допълнение, традиционните пари в брой, емитирани от централна банка, имат нулев кредитен риск, докато електронните пари, които са пасив на частни кредитни институции, имат значително по-висока степен на кредитен риск. Следователно традиционните пари в брой първоначално ще имат значителни конкурентни предимства пред електронните пари.

Най-вероятно е развитието на електронните пари да се случи по втория сценарий. В този случай електронните пари ще се конкурират с други платежни инструменти за правото да бъдат използвани като средство за плащане на стоки и услуги.

Най-голямо намаление на дела на банкнотите и монетите в структурата на тясното парично предлагане се наблюдава в следните страни - Германия, Белгия, Холандия и Сингапур. И това са тези държави този моментсветовни лидери в разработването и използването на електронни пари. И въпреки че влиянието на самите електронни пари върху процеса на заместване на традиционните пари в брой е сравнително малко, това се дължи главно на нарастването на използването на пластмасови карти, в бъдеще ситуацията може да се промени.

Съвременните електронни пари са паричен сурогат, те действат само като средство за размяна, което осигурява последващ сетълмент, а не нова форма на кредитни пари. Това обаче е временно явление. Информационните и финансовите технологии непрекъснато се усъвършенстват, в много страни се разработва ново законодателство или се правят промени в старото законодателство, регулиращо процеса на издаване, обращение и обратно изкупуване на електронни пари, телекомуникационната инфраструктура се развива и обемът на електронната търговия расте. Всичко това трябва да допринесе за формирането на нови системи за електронни пари, които наистина ще бъдат надеждни, ефективни и нискорискови, а оттам и привлекателни за потребителите. С други думи, електронните пари ще функционират и ще се използват от субекти в бъдеще, макар и не във формата, в която съществуват днес.

Хоризонтът на предвидимост на индустрията не надвишава пет години. Наистина, преди осем/десет години прогресивна система PayPal за плащания между две PDA чрез инфрачервена връзка беше разработена от няколко ентусиасти, лидерът на онлайн решенията беше системата Digicash, която осигурява абсолютна поверителност за плащания, в областта на свързаните разработки, Системата Mondex несъмнено доминира.

Като цяло сериозно се дискутира дали електронните пари ще създадат самостоятелен паричен агрегат, заменящ традиционните платежни средства и дали ще доведат до създаването на нова финансова реалност. Всичко това по различни причини е потънало в забрава или се е развило неузнаваемо, като въпреки това е дало мощен тласък за развитието на тази индустрия.

Технологичното съперничество между двете доминиращи технологии - електронните пари и кредитните карти - ясно се реши в полза на първите на ниво тенденция.

Давайки прогноза за развитието на електронните пари в Русия, е необходимо да се подчертае следното. Лъвският дял от плащанията, според някои оценки - над 90%, в на дребноизвършвани в брой. Нивото на развитие на безналичните платежни инструменти е изключително ниско. Въпреки повече от десетилетие история на развитието и използването на пластмасови карти у нас, техният дял в общия брой безналични транзакции в началото на 2002 г. е само 4,5%. Основен инструмент за безналични плащания са банковите преводи - техният дял в общия брой безналични транзакции е 95,2% към края на 2001 г. Системите за електронни пари не са получили значително развитие.

За разлика от повечето икономически развити страни, където хардуерно базираните електронни пари се развиват повече от три десетилетия и мрежовите пари се появиха едва наскоро, в Русия все още функционират само мрежови пари. Това може да се обясни със следните основни причини: слабо развитие на инфраструктурата, което се изразява в малък брой терминали, обслужващи пластмасови карти (във водещите страни обслужването на карти за електронни пари често е възможно чрез същите терминали като пластмасовите карти); по-ниски първоначални и текущи разходи на участниците в мрежовата парична система; високи темпове на развитие на електронната търговия (според данните, дадени на 4-та международна конференция "eBusiness Russia 2004" от изпълнителния директор на Националната асоциация на участниците в електронната търговия А. Николски, обемът на електронната търговия в Русия през B2C сегментът се е увеличил от 218 милиона щатски долара до 480 4 милиона щатски долара, през 2004 г. - 615,4 милиона щатски долара). Основните причини, които възпрепятстват развитието и използването на електронни пари в Русия, включват: много ограничено ефективно търсене на населението; липса на добре функционираща национална банкова система; недостатъци в законодателната рамка, която не предоставя адекватни гаранции за изпълнение на всички задължения по електронните пари; липса на ясна държавна политика по отношение на развитието на електронните пари.

За да се разшири практиката за използване на електронни пари в Русия и да се регулират дейностите по извършване на транзакции с тях, е необходимо да се приложат редица от следните мерки. Първо, необходимо е да се даде ясна дефиниция на понятието „електронни пари“ на законодателно ниво, да се определи списъкът на възможните операции с тях и съставът на участниците в системите за електронни пари. В същото време се предлага да се ограничи съставът на издателите на електронни пари само до кредитни институции, лицензирани от Банката на Русия за извършване на банкови операции, включително с електронни пари. Необходимо е да се забрани участието в каквото и да е качество в системи за електронни пари финансова институциярегистриран в офшорна зона.

На второ място, необходимо е да се разработи и узакони процедурата за издаване, обращение и обратно изкупуване на електронни пари. Издаването на електронни пари в обращение трябва да се извърши от издателя въз основа на споразумения, сключени с притежателя. В съответствие със споразумението емитентът се задължава при първо поискване да изплати емитираните електронни пари на приносителя чрез обмен в брой или чрез прехвърляне на безналични средства по разплащателната (разплащателна) сметка на приносителя в размер и валута на представените задължения.

Трето, по отношение на дейностите на издателите на електронни пари трябва да бъдат установени следните изисквания:

• 1) начален капитал и размер на собствените средства (размерът на първоначалния капитал трябва да бъде най-малко 5 милиона евро; размерът на собствените средства не трябва да бъде по-малък от 20% от задълженията за издадени електронни пари).
• 2) икономически стандарти и изисквания за резерви (банките, издаващи електронни пари, трябва да спазват икономическите стандарти и да спазват изискванията за резерви, установени от Банката на Русия в съответствие с приложимото законодателство. В същото време е необходимо да се даде на Банката на Русия правото да се увеличи размерът на средствата, внесени в задължителния резервен фонд чрез издаване на електронни пари от банките.

Четвърто, повишаване на прозрачността на дейността на кредитните институции – емитенти на електронни пари, включително откритост на структурата на собствеността и финансовото състояние. Пето, да се повишат изискванията за качество на управлението на риска в кредитните институции, които извършват транзакции с електронни пари. Банките, участващи в системи за електронни пари, трябва да разполагат с подходящи технически, организационни и процедурни защити за предотвратяване, ограничаване и идентифициране на системни рискове.

Шесто, развивайте се общи стандартиелектронни пари и правилата за конвертиране на електронни пари от един вид в друг. Седмо, за да се увеличи гаранцията за връщане на средствата на потребителите, задайте изисквания за резерв на ниво от 100% от размера на емитираните електронни пари. Изпълнението на предложените мерки, заедно с икономическия растеж на страната, подобряването на благосъстоянието на населението, развитието на платежната инфраструктура ще създаде благоприятни условия за развитието и използването на електронни пари в Русия. Ръстът в използването на електронни пари трябва да доведе до намаляване на дела на банкнотите и монетите в тясното парично предлагане, както и до намаляване на дела на банковите преводи.

Обобщавайки резултатите, е необходимо да се подчертае следното. В платежните системи на икономически развитите страни продължават да се наблюдават две основни тенденции: тенденция към намаляване на паричния оборот и замяната му с безналични плащания, предимно с пластмасови карти, и тенденция към замяна на безналичните книжни кредитни пари с нехартиени кредитни пари.

Според някои анализатори скоро електронните разплащателни средства напълно ще изместят парите в брой и чековете от пазара, тъй като представляват по-удобен начин за плащане на стоки и услуги.

Според компаниите на ABA/Dove електронните разплащания скоро може да изместят парите в брой и чековете, тъй като вече всяка втора покупка в магазина се извършва с електронни разплащателни средства. Парите в брой остават основното средство за плащане в традиционните магазини само за 33% от купувачите.

Докато по-голямата част от онлайн покупките се извършват с кредитни карти, почти половината от анкетираните използват чекове и парични преводи в електронната търговия, а една четвърт от виртуалните купувачи използват P2P плащания.

Две трети от потребителите плащат поне една месечна сметка по електронен път, включително с кредитни/дебитни карти.Анализаторите изчисляват, че до 2003 г. плащането на сметки онлайн ще достигне значителни обеми, тъй като мнозинството от потребителите започват да използват или увеличават използването на тази опция за плащане. В същото време използването на "хартиени" плащания ще бъде значително намалено - 21% от анкетираните са заявили, че възнамеряват да се откажат да плащат сметките си с чекове. Експертите обаче предупреждават, че банките ще се сблъскат с конкуренция от доставчиците на финансови услуги в тази област, като се има предвид, че доставчик, който предоставя на потребителите удобен и прост интерфейс, ще може да ги задържи за дълго време.

Ръст на оборота на електронната търговия "Бизнес към потребителя" в Русия, милиона долара (според The ​​Economist, Boston Consulting Group):

Ръст на електронната търговия в сектора "Business to consumer", милиарди долара (според eMarketer):

Делът на електронната търговия в БВП (GDP) на Съединените щати (според eMarketer):

Активна интернет аудитория в Русия според ROCIT, милиони души:

От момента на формирането си на руския пазар на борсата, платформите за търговия използват модерни технологии, създавайки почти от нулата уникални по своите характеристики системи, опитвайки се да покрият целия пазар, всички региони на Руската федерация. Развивайки се в съответствие с напредналите световни тенденции, организираната електронна търговия става все по-привлекателна на световния пазар. Имаше предпоставки за сближаване и комуникация на търговски платформи както в Русия, така и в чужбина. Днес информационните технологии определят облика на световния финансов пазар. Световните финансови пазари стават все по-глобални и Русия се движи в крак с този процес. Предизвикателството на времето е интернационализацията на световната икономика, която днес действа като глобално интегрирана икономическа система.

Страната ни предстои да направи важна стъпка – да се присъедини към Световната търговска организация (СТО). Необходимо условие за присъединяване към СТО е интегрирането на Русия в международния финансов пазар. Следователно, говорейки за перспективите за развитие руски пазаркато един от основните етапи може да се посочи интегрирането в инфраструктурата на световния капиталов пазар. Тази работа вече е започнала. Електронните технологии се развиват бързо. Днес вече е трудно да си представим живота си без интернет. През последните няколко години популярността на търговията с акции на компании през Интернет нараства бързо в света. Индивидуалните инвеститори успяха да сключват сделки, всъщност, без да напускат домовете си. През 1999 г. началото на развитието на интернет търговията фондова борсаРусия.

Общият обем на транзакциите през Интернет на руския пазар непрекъснато нараства и според някои оценки още през 2001 г. той възлиза на около 40% от общия оборот на фондовия пазар. Например през декември 2001 г. около 47% от обема на търговията и около 70% от сделките на фондовия пазар MICEX бяха сключени през Интернет. Търговията през Интернет днес е най-лесният и удобен достъп за частни инвеститори финансовите пазари. С разпространението на интернет търговията започна да се увеличава броят на транзакциите с малък обем. С други думи, активността на клиентите на фондовия пазар и делът на клиентските операции в общия оборот нарастват с по-бързи темпове.

Интересно е да се отбележи, че лидерите във въвеждането и популяризирането на интернет търговията на руския фондов пазар се оказаха не големи, но динамични брокерски компании, които сега постоянно са сред първите десет участници на пазара по отношение на оборота. В същото време големите брокерски компании и банки започнаха да овладяват новата услуга много по-късно. Днешните реалности са такива, че не "голямата", а "бързата" компания печели.

След като започна на фондовия пазар поради редица причини, интернет търговията сега стабилно се развива в други сектори на финансовия пазар: държавни ценни книжа; валута; спешно.

В бъдеще развитието на интернет търговията ще се определя от следните основни тенденции. На първо място, ще се разшири както гамата от пазари и търгувани инструменти, предлагани в рамките на системите за интернет търговия, така и предлаганата услуга и наборът от допълнителни услуги за клиенти, базирани на тяхната пълна автоматизация. Ще видим по-тясна връзка в една интернет система от функции банкови системи, Интернет търговия и системи за депозитни и бек-офис услуги. Освен това по-активно ще продължи процесът на разширяване на аналитичната и информационна поддръжка на клиентите на базата на интеграция с информационни и аналитични интернет системи, разработени от информационните агенции.

Предвид ниското ниво на развитие на телекомуникационните мрежи, особено в регионите на Русия, разбира се, една от приоритетните области за развитие ще бъде подобряването на качеството на работа, подобряването на потребителските свойства на системите за интернет търговия. Решението на този проблем е не само в областта на усъвършенстването на приложния хардуер и софтуер на системите за интернет търговия, но и в областта на създаването на ново поколение системи, които могат значително да разширят технологичните възможности за обслужване на клиенти и да подобрят качеството на тяхната работа.

Много важен фактор, влияещ върху развитието на интернет бизнеса на финансовите пазари, в много близко бъдеще, с появата на подходяща регулаторна рамка, несъмнено ще бъде необходимостта от задължително използване на сертифициран софтуер за информационна сигурност и електронен цифров подпис при отдалечен достъп системи чрез интернет. На 10 януари 2002 г. президентът на Руската федерация В. В. Путин подписа Федералния закон „За електронния цифров подпис“, насочен към осигуряване на правните условия за използване на електронен цифров подпис в електронни документи, съгласно който електронният цифров подпис в електронни документ се признава за еквивалентен на саморъчен подпис в документ на хартиен носител.

С навлизането на интернет технологиите възникна реална необходимост от свързване на различни технологични връзки на процеса на обслужване на клиенти в една верига. Инвеститорите вече могат да използват автоматизирани системи за наблюдение на целия инвестиционен процес и управление на активите си в реално време. Този подход изисква постоянна модернизация на софтуерни продукти и всички системи с различни функционални цели с възможност за информационно свързване в реално време или интегриране в единни софтуерни и хардуерни комплекси за многофункционални цели.

Онлайн търговията изглежда става повсеместна. Или само изглежда така? Многобройни доклади посочват, че само една трета от всички интернет потребители действително правят покупки и мнозинството са предпазливи от подобни транзакции от съображения за сигурност. В отговор търговците се опитват да намерят начин да превърнат заинтересованите, но недоверчиви хора в уеб купувачи. Едно възможно решение в този случай могат да бъдат електронните пари.

Въпреки всички тези предимства на електронните пари, те не са много популярни. Въпреки това, според прогнозите на GartnerGroup, през следващите пет години технологията на електронните пари ще бъде значително подобрена и до края на 2009 г. обемът на електронните плащания ще бъде 60% от всички онлайн транзакции, въпреки че сега тази цифра не надвишава 14 %.

Компаниите, които приемат електронни пари, могат да очакват да намалят разходите за неплащане на сметки при използване на кредитни карти, както и да увеличат обема на търговските транзакции между производители и потребители, както и между отделни потребители.

Някои от водещите компании в тази област предлагат на производителите и потребителите средства за извършване на интерактивни транзакции с помощта на електронни пари. Вече има редица добре познати и големи възли, където компаниите могат да подпишат споразумение за използване на средства за електронно плащане. към такива решения. Те включват услугите PayPal на X.com, Flooz на X.com и пакета от продукти Monneta на eCash Techologies.

Шоковата технология за електронните пари, която скоро (след около година) ще взриви платинения бизнес в Интернет, е технологията на смарт картите, тоест пластмасови карти с компютър и криптографски софтуер вътре.

Такава карта, както вече беше отбелязано, ще бъде подходяща не само за плащане на стоки в магазини, но и за плащания в Интернет. Ще бъде много скоро (въпреки че дори днес в Русия има електронни пари, базирани на смарт карти, маркирани за „плащане на глоби на КАТ“), но сега други електронни системи за плащане наистина работят. Те са лесни за използване и за тези, които вече са узрели за организиране на своя виртуален бизнес, е полезно да започнат с тях, особено след като с въвеждането на смарт карти в широко разпространение виртуалната бизнес технология няма да се промени (въпреки че вече ще бъде толкова просто, че всяка ученичка ще може да го организира).

Технологията за електронни пари привлича значителен интерес и много търговци започват да използват тази форма и тези средства за плащане.

Електронните пари обещават да трансформират потребителите, които сега предпочитат най-много различни начиниза извършване на покупки, за купувачи, за които няма алтернатива на интернет магазините Web.

Електронни пари - свят без граници :

Многостепенна система ще улесни изпращането на пари от село в дивата природа на Парагвай до сибирско село, ще ви позволи да установите финансови връзки между всички хора на Земята, където и да се намират, ще превърне цялото човечество в един финансов общество.

Светът, отворен за пари, ще стане отворен за хора, за стоки, за идеи, за всякаква комуникация. Именно електронните пари ще сбъднат вековната мечта на човечеството за обединяване на хората. Електронните пари са тези, които ще премахнат всички граници, ще превърнат границите в картографски концепции и след това, може би, ще ги премахнат напълно.

Човек ще може свободно да отиде до всяка точка на Земята само с една карта в джоба си и да намери там храна и подслон, развлечения и всичко необходимо, разбира се, ако има пари на тази карта, по-точно на банкова сметка, която се управлява с карта. Само пари. Не американски или японски пари. И в бъдеще можете да си представите, че самата карта няма да се изисква, номерът на банковата сметка може да бъде изписан на дланта ви с невидима и незаличима боя, идентифицирането на лицето и неговата сметка ще се извършва от папиларния модел на пръста си.

Може да се предположи, че няма да са необходими паспорти и регистрации, номерът на банковата сметка ще стане единственият идентификатор за самоличността на човек, а идентификаторът е уникален, единственият идентификатор от раждането до смъртта и дори след смъртта.

Всички негови банкови транзакции - покупки, разписки и други финансови движения за определено време могат да се съхраняват в банката.

Така през 21 век светът навлиза в ерата не на правно, а на финансово общество. Вече няма да е право да контролираш поведението на индивида, което трябва да знаеш, трябва да разбереш, трябва да прочетеш и запомниш нещо някъде. В ерата на електронните пари повечето нарушения ще бъдат просто невъзможни, просто защото компютърът няма да ги пропуска. Ако наркотиците са незаконни, тогава не можете да ги купите просто защото компютърът не пропуска плащане от физическо лице към производител на лекарства. Ако е забранено за физически лица да купуват определени опасни продукти - радиоактивни вещества, отрови, оръжия и др., тогава физическо лице няма да може да ги закупи, тъй като плащането от физическо лице към производствени предприятия или доставчици просто ще бъде блокирано в банков компютър.А това, което не може да бъде платено, не може да бъде притежавано. Разбира се, някой майстор може да си направи плашило, но е ясно, че подобно "престъпление" не заплашва обществото по никакъв начин, както и дузина момчета, тичащи в метрото без монета, не представляват опасност или финансови щети до метрото. Така че дребната престъпност изобщо не е опасна за обществото, по-скоро е дори полезна, най-важното е, че няма възможности за масова престъпност, тя ще бъде премахната от електронните пари.

И така, електронните пари са общество на свободата, общество, в което човек е свободен да се движи по света - не само бял човек от Северна Америка и Западна Европаи всеки човек на земята. Това е общество на наистина равни хора в смисъл, че границите на поведение се определят всъщност от компютър, който не може да бъде подкупен или умилостивен, който не е в състояние да прави разлика между хората - било то портиер или президент , където правата ви не зависят от длъжностно лице, което може или не позволява. Тук всичко е изключително просто. Компютърната програма забранява това действие - ще бъде забранено, а всякакви молби, "приближавания" и подкупи са безсилни да го убедят. Така че ние наистина виждаме, че идеята за върховенство на закона е вчерашният ден на човешката цивилизация, 21 век не е векът на закона, а векът на финансовото регулиране на човешкото поведение чрез бездушни универсални унифицирани алгоритми, финансови забрани, създаване най-широко поле за допустими действия. Това е свободата, пред която свободите на правовата държава ще изглеждат като истинско робство и чиновнически деспотизъм. Човек се чувства обиден, ако знае, че може, но това е невъзможно, тъй като човек или циркуляр забраняват. И не може да се обиди на кола, никой не се обижда на турникет в метрото, който не го пуска без жетон. Такава е разликата между правните (юридически) и финансовите социални договорености.

ПРОБЛЕМИ ПРИ ОТЧИТАНЕ НА РАЗРЕШЕНИЯ С ИЗПОЛЗВАНЕ НА ЕЛЕКТРОННИ ПАРИ

Г. И. АЛЕКСЕЕВА, кандидат на икономическите науки, доцент на катедрата счетоводствов търговските организации Ю. И. МАКОВСКА, студентка от факултета по международни икономически отношения

Финансов университет към правителството на Руската федерация

Един от най-важните елементи на пазарната икономика са парите, тъй като паричното обращение осигурява нормалното функциониране на пазарните механизми, движението на стоки и услуги между икономическите субекти. В същото време парите остават една от най-сложните и противоречиви икономически категории. Едно от най-слабо проучените парични явления са паричните сурогати, които функционират в паричното обращение, използват се при вътрешни взаимни разплащания между различни лица и съставляват определена част от паричното предлагане, но не са „пълни“ пари.

Паричните сурогати са заместители на официалните форми на пари, пуснати в обращение от произволно икономически субекти за извършване на плащания (банкноти, които не са предвидени от закона и въведени от физически лица без разрешение). Основната причина за появата на парични сурогати, както отбелязват много икономисти, е липсата на официални банкноти (нарушаване на реалния стоково-паричен баланс), което може да се разкрие в резултат на прекалено строгата парична политика на правителството, насочена към премахване на отрицателните инфлационни процеси.

Паричните сурогати могат да служат като платежно средство, но не могат да служат като запас от стойност и да определят съотношението на обмена на стоки. Паричните сурогати, за разлика от парите, нямат абсолютна ликвидност, тъй като имат ограничено обращение. В допълнение, паричните сурогати може да не гарантират запазването на покупателната способност, тъй като във вторичното обращение те могат да бъдат приети с отстъпка, т.е. на цена под номиналната.

В икономиката паричните сурогати са най-широко представени от следните видове:

фалшиви пари;

Ценни книжа (бонове, облигации, депозитни и спестовни сертификати и др.);

Безналични пари, възникващи в процеса на бартерна размяна;

Право на иск за вземане, произтичащо основно от гражданскоправни договори;

Чуждестранна валута в обращение на вътрешния пазар като платежно средство;

Електронни пари.

IN последните годиниелектронните пари стават все по-популярни. Те стават неразделна част от разплащанията между различни субекти.

Електронни пари означава еквивалента на реални пари, които циркулират само в рамките на определена система за електронни плащания (EPS). Същността на електронните пари е съхраняването на парична стойност върху електронен носител – смарт карти или твърд диск на компютър. Те са парично задължение на емитента към техния приносител и служат като метод за разплащане в рамките на EPS с други потребители или продавачи на стоки и услуги, които са сключили договори с емитента. За да станете член на EPS, трябва само да се регистрирате на уебсайта на системата и да сключите договор там. Тогава сайтът на EPS ще предложи изтегляне и инсталиране специална програма- онлайн портфейл. Средствата, с които се попълва електронният портфейл, са електронната стойност на парите. Операторите на системи за електронни плащания, като правило, предоставят агентски услуги.

Движението на електронни пари се регулира от Федерален закон № 161-FZ от 27 юни 2011 г. „За националната платежна система“ (наричан по-долу - Закон № 161-FZ), който установява правните и организационните основи на националната платежна система , урежда реда за предоставяне на платежни услуги, включително извършването на парични преводи, използването на електронни средства за плащане, както и определя изискванията за организацията и функционирането на платежните системи, реда за упражняване на надзор и надзор в националния платежна система.

Електронните пари са парично задължение на емитента към техния приносител и служат като метод за разплащане в рамките на EPS с други потребители или продавачи на стоки и услуги, които са сключили договори с емитента. Електронните пари могат да се използват за разплащане не само със самия емитент, но и с други участници в системата. В този случай емитентът по правило е организация, която не е нито централна, нито търговска банка. За разлика от традиционните пари, които могат да бъдат емитирани или от централната банка (под формата на пари в брой), или от други банкови институции (под формата на депозитни пари), паричната стойност (електронните пари) може да бъде емитирана от специализирани небанкови кредитни институции, които предвиждат специален ред за регулиране на тяхната дейност.

Можете да превърнете електронни пари в рубли само при теглене от платежната система. много

компаниите използват EPS, за да приемат плащания за своите стоки и услуги, продавани през интернет (продажба от разстояние). Като оператор може да действа само кредитна институция (банка).

За клиента не се открива банкова сметка, сетълментите чрез оператора се извършват чрез електронни средства за плащане. Електронното разплащателно средство е корпоративно. В съответствие с параграф 19 на чл. 3 от Закон № 161-FZ, сетълментът на електронни пари се извършва, както е отбелязано по-горе, с помощта на електронен портфейл.

Да използва електронно средство за плащане юридически лицаили предприемачи в съответствие с параграф 7 на чл. 10 от Закон № 161-FZ са длъжни да преминат през идентификация, която се извършва в съответствие с разпоредбите на Федерален закон № 115-FZ от 07.08.2001 г. „За противодействие на легализирането (прането) на доходи от престъпна дейност и финансирането на тероризма“.

От алинея 1 на чл. 86 от Данъчния кодекс на Руската федерация следва, че организациите могат да получат корпоративно електронно платежно средство в банка само при представяне на удостоверение за данъчна регистрация. В същото време банката е длъжна да информира данъчния орган за предоставянето или прекратяването на правото на организацията да използва корпоративни електронни средства за плащане в рамките на три дни от датата на съответното събитие.

В съответствие с чл. 7 от Закон № 161-FZ, електронните портфейли в EPS се попълват от организации и предприемачи само чрез превод от тяхната банкова сметка. Средствата, преведени от клиента към оператора на електронни пари, остават собственост на клиента.

Работата с електронен акаунт има своите ограничения. Например компаниите и предприемачите не могат да се разплащат с електронни пари помежду си. Един от участниците в сетълментите трябва задължително да бъде физическо лице, което следва от част 9 на чл. 7 от Закон № 161-FZ. Използването на електронни средства за плащане е възможно само ако балансът на електронните пари не надвишава 100 000 рубли. или еквивалентна сума в чуждестранна валута (по обменния курс на Банката на Русия в края на работния ден на оператора). В съответствие с ал. 8 и 9 ст. 10 от Закон № 161-FZ, сумата на остатъка може да бъде по-голяма от ограничението само в един случай: ако промяната е настъпила поради факта, че официалният валутен курс се е повишил.

При надвишаване на салдото операторът е длъжен да изтегли излишъка по банковата сметка на компанията. В този случай не се изисква нареждане от собственика на парите. За тези цели организацията трябва или да има банкова сметка, открита при оператор на електронни пари, или да предостави на оператора информация за банкова сметка, открита в друга кредитна институция, към която може да се прехвърли остатъкът (неговата част) от електронни пари. Операторът генерира записи, отразяващи размера на неговите задължения към клиента в размера на предоставените от него средства (наричани по-нататък баланс на електронни средства).

На оператора е забранено да дава заеми на клиента, да начислява лихва върху баланса на електронни средства или да плаща възнаграждение на клиента. Прехвърлянето на електронни средства се извършва въз основа на инструкции на платците в полза на получателите на средства. Прехвърлянето на електронни средства се извършва веднага след като операторът приеме поръчката на клиента. Операторът едновременно намалява баланса на електронните пари на платеца и увеличава баланса на получателя със сумата на превода.

В случаите, предвидени в договора, операторът не може да извършва тези действия едновременно. Такъв режим на преводи се нарича офлайн режим на използване на електронно платежно средство. Веднъж извършен превод, той става неотменим и окончателен. Операторът незабавно изпраща потвърждение на клиента за изпълнението на поръчката му. В същото време операторът поддържа текущ запис на информация за балансите на електронните пари и извършените преводи. Съгласно чл. 10 от Закон № 161-FZ, организациите и предприемачите трябва да използват корпоративно електронно средство за плащане, което ви позволява да идентифицирате клиента. По нареждане на организацията балансът на електронните пари също може да бъде преведен само по банкова сметка на клиента. Тегленето на пари от електронния портфейл на юридическо лице или предприемач не може да се извърши в брой. Операторът вече има право да прекрати или спре използването на електронни средства за плащане от клиента. В съответствие с параграф 9 на чл. 9 от Закон № 161-FZ, това е възможно въз основа на получено уведомление от клиента или в случай на нарушения на договора, които

описва процедурата за използване на електронни средства за плащане.

Разпоредбите на Закон № 161-FZ дадоха основание за появата на съответните инструкции в регулаторните актове, за да се счита, че електронните пари са аналог на парите в брой. Понастоящем обаче отчитането на транзакции, които се извършват с помощта на EPS, както и на средства в електронен портфейл, не се регулира от закона. Сметкопланът за отчитане на финансово-икономическите дейности на организациите и Инструкциите за неговото прилагане, одобрени със заповед на Министерството на финансите на Русия от 31 октомври 2000 г. № 94n, не предвиждат специална сметка за отчитане на такива финансови средства. Следователно няма единен подход за отчитане на парите, които са в електронен портфейл.

Има няколко мнения относно отразяването в счетоводството на сетълменти с електронни пари:

Използване на парични сметки;

С използването на c. 58 "Финансови инвестиции";

С използването на c. 76 "Разплащания с различни длъжници и кредитори".

Според водещия икономист-консултант на компанията "Първа консултантска къща" Какво да правим Консулт "" Д. Антонов, който аргументира позицията си с нормите на Закон № 161-FZ, "операции с електронни в бройса безкасова форма на плащане, така че е по-целесъобразно да ги записвате чрез сметката. 55 "Специални сметки в банки", като аналитичното счетоводство за тази сметка може да се води за всеки вид платежна система за подсметки.

Комисионата за транзакции с електронни пари трябва да бъде приписана на сметката. 91 „Други приходи и разходи“, подсметка „Други разходи“, например:

д-р в. 55 "Специални банкови сметки" К-т ск. 62 "Разплащания с купувачи и клиенти" -

плащане, получено от купувача с електронни пари;

д-р в. 51 "Разплащателни сметки" Kt sch. 55 "Специални сметки в банки" - средствата се прехвърлят от електронен портфейл в разплащателна сметка;

д-р в. 76 "Разплащания с различни длъжници и кредитори" К-т сч. 55 "Специални сметки в банки" - взема се предвид комисиона за паричен превод;

д-р в. 91 "Други приходи и разходи", подсметка "Други разходи" К-т ск. 76 "Разплащания с различни длъжници и кредитори" - комисионната за превода е включена в други разходи.

За документално потвърждение на операциите, извършени в счетоводството и данъчното счетоводство, е необходимо да имате отчет на оператора за оборота на електронен портфейл или сметка” 1.

Подобно мнение споделя водещият консултант по счетоводство и данъци на Бейкър Тили Русаудит ООД Е. Н. Деева: „Ето как ще изглеждат транзакциите при използване на електронни пари:

д-р в. 55 "Специални сметки в банки", подсметка "Електронни пари" Кт сч. 51 "Разплащателна сметка" - попълване на електронен портфейл;

д-р в. 55 "Специални сметки в банки", подсметка "Електронни пари" Кт сч. 62 "Разплащания с купувачи и клиенти" - получаване на електронни пари от купувачи;

д-р в. 55 "Специални сметки в банки", подсметка "Електронни пари" Кт сч. 90, подсметка “Приходи” - постъпления от продажби на дребно “2.

Електронните пари обаче не са действителна валута, а само тяхната електронна стойност. Системата за електронни плащания е система за безналични плащания, при която сетълментите се извършват чрез плащане от електронен портфейл чрез EPS оператор. Електронният портфейл е по същество виртуална сметка в конкретна система за електронни плащания. Разплащанията в EPS се извършват с помощта на специални вътрешносистемни електронни пари, следователно, според авторите, този метод на отчитане е доста противоречив, въпреки че редица специалисти предлагат тази конкретна опция за отчитане на електронни пари, като се позовават на даденото им определение в Закон № 161-FZ: „електронни пари в брой - пари в брой, предоставени преди това от едно лице (лицето, предоставило средствата) на друго лице, като се вземе предвид информация за размера на предоставените средства без откриване на банкова сметка (задължено лице). ), за изпълнение на паричните задължения на лицето, предоставило средствата на трети лица и по отношение на които лицето, предоставило средствата, има право да прехвърли

1 Антонов Д. Електронни средства за плащане // Консулт. 2013. № 3.

2 Деева Е. Н. Данъчни нюанси при търговия със стоки

онлайн магазин // Руски данъчен куриер. 2014. № 4.

поръчки изключително с използване на електронни средства за плащане” 3.

Привържениците на третия метод разчитат на разпоредбите на Гражданския кодекс на Руската федерация (Гражданския кодекс на Руската федерация): електронните пари не са пари в смисъла, определен от Гражданския кодекс на Руската федерация. Следователно отчитането на тези средства по сметката. 55 „Специални сметки” е в противоречие с принципа за достоверност на финансовите отчети. EPS операторът не е кредитна институция, но извършва посреднически сделки между продавача и купувача за сетълменти. С оглед на това средствата по сметката на EPS оператора (в електронен портфейл) трябва да се отразяват с помощта на сметката. 76 "Разплащания с различни длъжници и кредитори" с откриване на специална подсметка "Разплащания в EPS". Тъй като средствата в електронния портфейл не са предназначени за конкретна транзакция, по-логично е те да се отразяват във финансовите отчети не като част от други вземания, а да се представят в реда „Други текущи активи“ на баланса.

През последните няколко години плащането на стоки, различни работи и услуги чрез Интернет става все по-популярно, тъй като насамспестява време, лесен е за използване и достъпен. При въвеждане в EPS паричните и безналичните пари се трансформират в електронни платежни средства, които работят само в рамките на тази система. Тоест всъщност електронните пари не са пари в традиционния смисъл на думата. Важно е да запомните, че само рублата е законно платежно средство, задължително за приемане по номинална стойност в цялата Руска федерация. Платежното средство, с което се попълва електронният портфейл, както беше отбелязано по-горе, е само електронната стойност на парите. Реалните пари остават при оператора на EPS, т.е. при извършване на плащания през EPS няма движение на реални пари, електронните пари на компанията

3 За националната платежна система: Федерален закон № 161-FZ от 27 юни 2011 г.

обменят за реални в края на транзакцията чрез банките партньори на оператора.

Компанията може да създаде електронен портфейл за себе си като юридическо лице в съответствие с част 3 на чл. 7 от Закон № 161-FZ само чрез превод от вашата банкова сметка.

Пример. Дружество с ограничена отговорност (ООД) Заря регистрира електронен портфейл. За почистване на производствените помещения решихме да купим 10 комплекта работно облекло в онлайн магазина с помощта на електронен портфейл. Цената на един комплект е 1062 рубли, включително ДДС - 162 рубли. В системата бяха въведени 11 000 рубли. Комисионната за въвеждане на пари в системата е 0%, за превод на сумата към онлайн магазин - 1,5%.

Следните записи са направени в счетоводните записи на Заря LLC:

д-р в. 76 "Разплащания с различни длъжници и кредитори" К-т сч. 51 "Разплащателни сметки" - 11 000 рубли. - парите се депозират в системата чрез банка;

д-р в. 10 "Материали" Комплект sc. 76 "Разплащания с различни длъжници и кредитори" - 9 000 рубли. - взети са предвид 10 комплекта работно облекло;

д-р в. 19 "Данък върху добавената стойност върху придобитите стойности" К-т ск. 76 "Разплащания с различни длъжници и кредитори" - 1620 рубли. - отразен данък добавена стойност (ДДС) от стойността на 10 комплекта работно облекло;

д-р в. 68 "Разчети за данъци и такси", подсметка "Разчети за ДДС" Кт сч. 19 "Данък върху добавената стойност върху придобити ценности" - 1620 рубли. - ДДС върху стойността на 10 комплекта работно облекло се приспада.

Съгласно условията на споразумението на системния оператор се заплаща комисионна в размер на 159,30 рубли. (10 620 рубли х 1,5%);

д-р в. 10 "Материали" Комплект sc. 76 "Разплащания с различни длъжници и кредитори" -

135 търкайте. - комисионната е включена в цената на 10 комплекта работно облекло;

д-р в. 19 "Данък върху добавената стойност върху придобитите стойности" К-т ск. 76 "Разплащания с различни длъжници и кредитори" - 24,3 рубли. - отразено ДДС от комисионна;

д-р в. 68 "Разчети за данъци и такси", подсметка "Разчети за ДДС" Кт сч. 19 "ДДС върху придобити ценности" - 159,3 рубли. - ДДС от комисионната подлежи на приспадане.

По този начин можем да заключим, че е необходимо да се разработят насоки за счетоводното отчитане на електронни пари, активно използвани в дейността на руските компании.

Библиография

1. Антонов Д. Електронни средства за плащане // Консултант. 2013. № 3.

2. Деева Е. Н. Данъчни нюанси при търговия със стоки чрез онлайн магазин // Руски данъчен куриер. 2014. № 4.

3. Граждански кодекс на Руската федерация (част първа): Федерален закон № 51-FZ от 30 ноември 1994 г.

4. Граждански кодекс на Руската федерация (част втора): Федерален закон № 14-FZ от 26 януари 1996 г.

5. Данъчен кодекс на Руската федерация (част първа): Федерален закон № 146-FZ от 31 юли 1998 г.

6. Данъчен кодекс на Руската федерация (част втора): Федерален закон № 117-FZ от 5 август 2000 г.

7. За националната платежна система: Федерален закон от 27 юни 2011 г. № 161-FZ.

8. За борба с легализирането (изпирането) на доходи от престъпна дейност и финансирането на тероризма: Федерален закон № 115-FZ от 07.08.2001 г.

9. За одобряване на сметкоплана за отчитане на финансовите и икономическите дейности на организациите и Инструкции за неговото прилагане: заповед на Министерството на финансите на Русия от 31.10.2000 г. № 94n.

Централните банки на повечето страни са много предпазливи по отношение на развитието на електронните пари, опасявайки се от неконтролирано емисия и други възможни злоупотреби; въпреки че електронните пари в брой могат да осигурят множество предимства, като бързина и лекота на използване, по-голяма сигурност, по-ниски такси за транзакции, нови бизнес възможности с прехвърлянето на икономическа дейност в Интернет.

Има много спорни въпроси относно въвеждането на електронните пари. Въвеждането на електронни валути повдига редица въпроси, като фундаментално нерешени проблеми при събирането на данъци, осигуряване на емисия, липса на стандарти за осигуряване на емисия и циркулация на електронни нефиатни пари и опасения относно използването на системи за електронни плащания за пране на пари.

За циркулацията на електронни пари се използват доста сложни технологии и търговските банки не винаги имат желание и възможност да разработват самостоятелно нови продукти.

Основните причини за нежеланието на банките да развиват проекти, свързани с електронните пари са:

• - необходимостта от финансиране на разработки, чиито плодове могат да бъдат използвани от конкуренти;
• - трудности при сътрудничество с други банки с цел споделяне на разходите за иновативни разработки;
• - липса на квалифицирани специалисти в собствения си персонал;
• - Несигурност относно надеждността на външните изпълнители.

На фона на проблемите с реализацията на проекти за "електронни пари" от търговските банки, на пазара се появяват множество малки проекти, чиито основни проблеми към момента са:

• - изключително малък размер на реалния пазар на "електронни пари";
• - приоритетно насочване на законодателството в областта на платежните системи към банковата индустрия;
• - Нежеланието на регулаторите да допуснат небанкови компании на пазара на платежни системи;
• - голям бройконкурентни и зле ориентирани технологии и липса на стандарти.

Руският бизнес навлезе на пазара на електронни плащания в момент, когато този пазар се развиваше уверено и динамично и се регулираше по целия свят.

По времето, когато се появиха руски играчи - електронни недържавни платежни системи като WebMoney, Yandex.Money, Single Wallet, RBK Money, Rapida, руският потребител вече имаше идеи за електронните пари и необходимостта от електронни плащания.

И изброените руски недържавни платежни системи започнаха да издават сурогати на електронни пари, разширявайки броя на участниците, приемащи тези платежни средства.

Трябва да се каже, че електронните средства за плащане се делят на собствени електронни пари и парични сурогати.

Електронните пари задължително се изразяват в една от световните валути и са вид парични единици на паричната система на една от държавите. От това следва, че емитирането, обращението и обратното изкупуване на електронни пари се извършват съгласно правилата на националното законодателство.

Сурогатите на електронните пари са електронни единици на стойност на недържавни платежни системи.

Съответно, емитирането, обращението и обратното изкупуване (обмяната на обикновени пари) на сурогати на електронни пари се извършват съгласно правилата на недържавните платежни системи.

Често недържавните платежни системи обвързват своите сурогати на електронни пари с курсовете на световните валути, но това не гарантира пълната надеждност и реалната стойност на такива сурогати.

След като навлязоха на пазара, руските платежни системи демонстрираха достатъчна привлекателност за клиентите и много бърз растеж: множество данни от платежни системи показват, че в момента всеки 15-ти жител на Русия плаща за покупки с електронни пари.

Обемът на мобилните плащания (с помощта на платени SMS) показва двукратно увеличение на година и този сегмент се развива активно от мобилните оператори. Все повече руски кредитни институции добавят онлайн транзакции към своята гама от услуги.

Потребителската аудитория в Русия и ОНД показва непрекъснат ръст и съответно търсенето на такива операции нараства. Добавяме, че включването на такива банкови услуги като интернет банкиране и други съвременни средства за достъп до електронни пари и мобилни плащания банкова сметка(а именно традиционните банкови разплащателни карти (както с микропроцесор, така и с магнитна лента) е една от често срещаните грешки, тъй като в системите, които извършват плащания с електронни пари, банковите сметки се използват само при въвеждане и теглене на пари от системата, и в същото време когато се използва консолидирана банкова сметка на издателя на електронни пари, а не картови или текущи сметки на потребители.

Убедителното нарастване на обема на електронните плащания и увеличаването на броя на участващите участници, разбира се, не може да не изведе на преден план въпроси като: правната природа на електронните пари, правния режим, гаранциите и поверителността и връзката между участниците в пазара на електронни разплащания. Ясно следва изискването за разработване на законово регулиране на пазара на електронни пари в Русия.

В момента законодателството на Руската федерация не определя нормите и правилата за регулиране на издаването и обращението на електронни пари на територията на Руската федерация.

Въпреки факта, че руската правна литература използва понятия, подобни на определението за електронни пари, дадено в Директивата на ЕС, има и други гледни точки относно същността на електронните пари.

Според една гледна точка електронните пари се признават за безналично платежно средство от специален вид, тъй като имат свойството на делимост, което им позволява да изпълняват функциите на средство за обръщение и средство на плащане.

Редица свойства на "електронните пари" обаче противоречат на тази гледна точка. По-специално фактът, че те са предплатен финансов продукт, както и фактът, че реалното получаване на стойност е възможно само след прехвърлянето на „електронните пари“ в брой или безналично.

Друга гледна точка е, че виртуалните парични единици представляват правото на иск към емитента, което се фиксира с помощта на специални технически средства, носители на информация.

Съответно тяхното обращение е отстъпване на правото на иск на емитента. Тоест, в момента на кредитиране на пари в електронна сметка, издателят на електронни пари и клиентът влизат в договорни отношения. И в този случай въпросът за правната природа на такова споразумение остава открит. При определяне на правната структура на електронните пари е необходимо да се вземат предвид аспекти на действащото гражданско законодателство. в съответствие с Гражданския кодекс на Руската федерация електронните пари не са пари, но Централната банка на Русия направи опити да регулира пазара на електронни пари. По този начин, когато се поставя задачата за регулиране и правно дефиниране на електронните пари, е необходимо сериозно цялостно проучване на този въпрос, за да се направи недвусмислен извод в полза на една или друга правна структура.

Законовата дефиниция на електронните пари предшества следващия етап от регулирането - дефинирането на емитентите и набор от изисквания към тях, предназначени да гарантират тяхната платежоспособност пред клиентите.

IN този моментвреме на територията на Руската федерация има обикновени юридически лица, работещи чрез мрежа от сертифицирани партньори и система от банкови сметки.

Някои системи, като Yandex.Money, работят стриктно според схемата на агенцията, други привличат кредитни организацииза издаване на платежни инструменти, които позволяват разплащания между клиенти.

Последните включват WebMoney Transfer, който използва електронни чекове на приносител за плащане в рубли.

Липсата на правна уредба в момента също води до несигурност на потребителите по отношение на възможността за заявяване на средства, поставени в платежната система, получаване на обезщетение в случай на софтуерни повреди, както и по отношение на запазването на поверителността на предоставените лични данни .

Въпроси от социално-икономически характер, като защита на потребителите, конкуренция, достъпност, обхват на приложение, са от особено значение за финансовите органи.

Друг важен аспект на регулирането, към който трябва да се подходи с цялата отговорност, е въпросът за оценката на потенциалните рискове, присъщи на тези системи, чиито последствия не са добре дефинирани.

С голяма степен на сигурност може да се твърди, че рисковете, присъщи на системите за електронни пари, попадат в общите категории, присъщи на традиционните механизми за плащане на дребно, сетълментите в които се извършват с чекове, разплащателни карти: оперативен риск, риск за репутацията, правен риск и стратегически риск.

Нарушаването на сигурността на системите за електронни пари е изпълнено с възможност за измама, което води до материални щетипотребител на електронни пари или техен издател, разкриване на поверителна информация.

Също така, системите за електронни пари изглеждат привлекателни за прилагането на различни схеми, свързани с легализирането на доходи от престъпна дейност (т.нар. „пране на пари“).

Анонимността на плащанията може да накара издателите да намерят все по-трудно прилагането на традиционните методи за откриване и предотвратяване на престъпна дейност.

Проблемът с идентифицирането на клиентите при извършване на плащания с електронни пари, особено ако плащанията, съгласно руското законодателство и разпоредбите на Банката на Русия, са обект на специален контрол, изглежда особено актуален.

Всички горепосочени съображения показват колко е назряла необходимостта от правно регулиране на руския пазар на електронни плащания.